ECONOMIC CALENDAR (10 - 14 JAN, 2022)

PIVOT

EUR/USD

Pasangan EUR/USD menghabiskan hari Kamis bergoyang-goyang di sekitar angka 1.1300, tidak dapat menarik minat spekulatif. Reli dolar setelah Risalah FOMC kehilangan tenaga selama sesi Eropa tetapi pulih dengan pembukaan AS di tengah tertinggi baru dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS. Pelaku pasar menganggap Federal Reserve jauh lebih peduli tentang inflasi daripada apa yang diungkapkannya. Imbal hasil melonjak, dengan catatan Treasury AS 10-tahun mencapai 1.75%, menjaga greenback bertahan.

Di sisi data, Jerman menerbitkan Pesanan Pabrik November, yang naik 3.7% MoM, mengalahkan ekspektasi. Indeks Harga Produsen UE naik 23.7% YoY di bulan November, sementara inflasi Jerman naik 5.3% YoY di bulan Desember. Di AS, Neraca Perdagangan Barang November mencatat defisit $-99 miliar sementara klaim pengangguran mingguan naik menjadi 207.000 dalam pekan yang berakhir 31 Desember. Akhirnya, negara itu menerbitkan Pesanan Pabrik November yang naik 1.6% MoM dan Layanan ISM Desember PMI, turun ke 62 dari 69-1 sebelumnya.

USD/JPY

Dolar AS telah mundur sedikit selama sesi perdagangan pada hari Kamis untuk mencapai ke bawah menuju level 115.75. Pada titik ini, ada banyak pembeli di bawahnya, Terdapat support di level 115, yang tentu saja merupakan angka besar, bulat, signifikan secara psikologis dan merupakan penghalang utama sebelumnya.

EMA 50 hari saat ini berada di level 114 dan naik. Market bisa bergerak jauh lebih tinggi, mungkin mencapai level 117.50.

GBP/USD

Pound Inggris telah turun sedikit selama sesi perdagangan pada hari Kamis, setelah membentuk bintang jatuh besar pada hari Rabu. Namun, pada titik ini, belum ada tanda-tanda bearish.

EMA 50 hari tergantung di sekitar level 1.3433 dan berbalik lebih tinggi, sedangkan EMA 200 hari berada tepat di atas level 1.3575 dan mendatar. Jika dapat menembus di atas EMA 200 hari, maka kemungkinan pasar akan mengubah tren jangka panjangnya secara keseluruhan, reli lagi untuk naik lebih tinggi. Di sisi lain, jika menembus di bawah EMA 50 hari, kemungkinan bisa melihat ke level 1.32 lagi.

AUD/USD

Pasangan AUD/USD tetap berada di bawah tekanan jual yang berat sepanjang paruh pertama sesi Eropa dan tergelincir di bawah pertengahan 0.7100-an, atau terendah selama dua minggu dalam satu jam terakhir. Pasangan ini menyaksikan aksi jual agresif pada hari Kamis dan memperpanjang perputaran hari sebelumnya dari sekitar resisten SMA 100-hari, di dekat wilayah 0.7275-80. Dolar AS terus menarik beberapa dukungan dari risalah pertemuan FOMC yang secara mengejutkan hawkish yang dirilis pada hari Rabu. Hal ini, bersama dengan suasana hati pasar yang mendorong arus jauh dari AUD yang dianggap lebih berisiko.

Risalah pertemuan kebijakan moneter FOMC 14-15 Desember menunjukkan bahwa bank sentral AS dapat menaikkan suku bunga lebih awal dari yang diantisipasi sebelumnya untuk memerangi inflasi yang tinggi. Pasar dengan cepat bereaksi dan mulai menetapkan harga dalam prospek peluncuran pada bulan Maret. Ini, pada gilirannya, terus mendorong imbal hasil obligasi Treasury AS lebih tinggi dan mendukung greenback.

USD/CAD

USD/CAD saat ini mencoba untuk menetap kembali di bawah support di 1.2730 sementara dolar AS datar terhadap sekeranjang mata uang. Indeks Dolar AS terletak di dekat level resistance di 96.25. Jika U.S. Dollar Index berhasil kembali ke atas level tersebut, maka akan bergerak menuju resistance berikutnya di 96.50 yang akan menjadi bullish untuk USD/CAD.

Kamis lalu, AS merilis laporan Klaim Pengangguran Awal yang menunjukkan bahwa 207.000 orang Amerika mengajukan tunjangan pengangguran dalam seminggu dibandingkan dengan konsensus analis 197.000. Klaim Pengangguran Berkelanjutan meningkat dari 1.72 juta menjadi 1.75 juta. Pesanan Pabrik tumbuh sebesar 1.6% dari bulan ke bulan di bulan November dibandingkan dengan konsensus analis yang menyerukan pertumbuhan sebesar 1.5%. 

XAU/USD

Emas, XAU/USD menuju akhir sesi Amerika Utara lebih rendah sekitar 1.15%. Ini merupakan minggu yang buruk untuk harga emas sejauh ini dan mereka berada di ambang penutupan bearish untuk awal Januari. Penembusan $1.780 membuka risiko ke $1.750 untuk minggu-minggu mendatang. Pada dasarnya, Emas jatuh karena pasar berusaha menekan kenaikan keempat untuk tahun 2022 sebagai tanggapan atas risalah Komite Pasar Terbuka Federal kemarin.

Tekanan jual di pasar emas tidak mengejutkan banyak analis yang mengamati imbal hasil riil AS, di mana emas biasanya memiliki korelasi negatif yang ketat, melonjak setelah risalah Fed hari Rabu. Pasar Suku Bunga Jangka Pendek telah sibuk mengajukan taruhan tentang kapan siklus kenaikan suku bunga Fed akan berlangsung dan seberapa tinggi bank pada akhirnya akan mengambil suku bunga. Tetapi dengan pasar yang juga semakin membeli prospek ekonomi Fed yang bullish, dosis tambahan dari sikap hawkish Fed ini tidak menekan ekspektasi pertumbuhan dan inflasi jangka panjang.

WTI

Minyak naik ke level tertinggi tujuh minggu karena kendala pasokan dari OPEC+ ke Amerika Utara mengimbangi kekhawatiran tentang dampak wabah Covid-19 di China. Futures di New York naik 2.1% ke harga penutupan tertinggi sejak 16 November, dan diperdagangkan di atas $80 per barel di awal sesi. Pembekuan dalam di Kanada dan AS bagian utara mengganggu aliran minyak, meningkatkan harga tepat saat stok Amerika menurun. Output dari ladang minyak raksasa Tengiz, anggota OPEC+, Kazakhstan telah disesuaikan untuk sementara di tengah kerusuhan di negara Asia Tengah itu.

NIKKEI

Saham di Asia-Pasifik beragam pada perdagangan Jumat menyusul kerugian besar untuk beberapa pasar regional pada hari perdagangan sebelumnya, karena investor terus menilai dampak pengetatan kebijakan yang berpotensi lebih cepat dari perkiraan oleh Federal Reserve AS. Nikkei 225 di Jepang kehilangan keuntungan sebelumnya dan turun 0.13%, menambah kerugian setelah penurunan hampir 3% pada hari Kamis.

Imbal hasil pada catatan Treasury 10-tahun AS benchmark naik setinggi 1.75% pada hari Kamis, terakhir duduk di 1.7158% — masih jauh lebih tinggi setelah mengakhiri tahun 2021 di 1.51%. Hasil bergerak berbanding terbalik dengan harga.

#INTC

Saham Intel (ticker: INTC) naik 1.4% menjadi $53.87, bahkan setelah risalah Fed mengirim saham lainnya lebih rendah. Analis Northland Capital Markets, Gus Richard, meningkatkan saham Intel menjadi Outperform dari Market Perform dalam catatan baru-baru ini, membantu saham melawan kemerosotan pasar yang lebih luas pada hari Rabu. "Untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, kami pikir Intel mulai mengeksekusi," kata Richard, menurut MarketWatch.

#JPM

JPMorgan Chase & Co. (JPM) menutup hari perdagangan terbaru di $165.52, bergerak +1.06% dari sesi perdagangan sebelumnya. Menjelang Jumat lalu, saham perusahaan telah naik 1.91% dalam sebulan terakhir. Pada saat yang sama, sektor Keuangan naik 5.04%, sedangkan S&P 500 naik 3.67%.

JPMorgan Chase & Co. akan berusaha menunjukkan kekuatannya saat mendekati rilis pendapatan berikutnya, yang diharapkan pada 14 Januari 2022. Dalam laporan itu, analis memperkirakan JPMorgan Chase & Co. akan membukukan pendapatan $2.98 per saham. Ini akan menandai penurunan tahun ke tahun sebesar 21.37%. Zacks Equity Research memperkirakan konsensus terbaru menyerukan pendapatan kuartalan sebesar $29.89 miliar, naik 2.29% dari periode tahun lalu.

#MAR

Saham Marriott International Inc. MAR beringsut 0.52% lebih tinggi menjadi $165.22 pada hari Kamis, yang terbukti menjadi sesi perdagangan yang kasar untuk pasar saham. Marriott International Inc. ditutup $6.46 di bawah level tertinggi 52-minggu ($171.68), yang dicapai perusahaan pada tanggal 5 November.

#MA

MasterCard (MA) menutup hari perdagangan terbaru di $373.90, bergerak -0.4% dari sesi perdagangan sebelumnya.  Menuju hari ini, saham pemroses pembayaran debit dan kartu kredit telah naik 10.57% selama sebulan terakhir, melampaui kerugian sektor Layanan Bisnis sebesar 8.97% dan kenaikan S&P 500 sebesar 5.72% pada waktu itu.

MasterCard akan berusaha menunjukkan kekuatannya saat mendekati rilis pendapatan berikutnya. Perusahaan diharapkan melaporkan EPS $2.19, naik 33.54% dari kuartal tahun sebelumnya. Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru kami menyerukan pendapatan sebesar $5.12 miliar, naik 24.37% dari kuartal tahun sebelumnya.

WEEK AHEAD

Senin, 10 Januari

Data Unemployment Rate Nov Uni Eropa diperkirakan tercatat sebesar 7.3% masih sama dengan bulan sebelumnya.

Selasa, 11 Januari 

Data Balance of Trade Nov Australia, konsensus A$10.6 milyar dibandingkan A$11.22 milyar.

Chairman Federal Reserve Jerome Powell akan memberikan testimoni pencalonan kembali dirinya sebagai pimpinan bank sentral AS dihadapan Senat Komite Perbankan.

Rabu, 12 Januari 

Data Inflation Rate Dec China deperkirakan meningkat menjadi 2.4% dari 2.3% sebelumnya.

Data Inflation Rate Dec AS diperkirakan meningkat menjadi 7.1% YoY dibandingkan 6.8% sebelumnya.

Data Core Inflation Rate AS diperkirakan meningkat menjadi 5.4% YoY dibandingkan 4.9% sebelumnya.

Kamis, 13 Januari

Data AS yang akan ditayangkan antara lain:

- Core PPI MoM Dec  perkiraan 0.5% sebelumnya 0.7%

- PPI MoM Dec    perkiraan 0.4% sebelumnya 0.8%

- Initial Jobless Claims 8/Jan  perkiraan 215K sebelumnya 207K

Jumat, 14 Januari  

Data Export YoY Dec (China) (konsensus 20% sebelumnya 22%)

Data Import YoY Dec (China) (konsensus 25.9% sebelumnya 31.7%)

Balance of Trade Dec (UK) perkiraan -2.7M pound sebelumnya -2.02M pound)

Data Full Year GDP Nov (Jerman) (Perkiraan 3.0% sebelumnya -4.6%)

Data Retail Sales Dec AS diperkirakan sebasar 0.3% sama dengan sebelumnya

Data Retail Sales Ex-Autos perkiraan 0.2% dari 0.3% sebelumnya

Data Michigan Sentiment Jan AS diperkirakan mencatat 70.4 dibandingkan 70.6 sebelumnya.