ECONOMIC CALENDAR (01-05 AUG 2022)

PIVOT

EUR/USD

Mata uang tunggal tetap dalam penawaran beli yang baik dan memotivasi EUR/USD untuk mengunjungi kembali area resistensi utama di sekitar 1,0250/60 pada akhir minggu. EUR/USD naik untuk sesi ketiga berturut-turut dan telah mengumpulkan daya tarik sejak acara FOMC pada hari Rabu.

Investor menganggap sebagai dovish beberapa komentar dari Ketua Fed Powell, yang menuangkan air dingin atas kemungkinan kenaikan suku bunga besar lebih lanjut di bulan-bulan berikutnya. greenback melihat penurunannya dipercepat pada hari Jumat sebagai tanggapan terhadap angka PDB flash yang buruk.

USD/JPY

USD/JPY jatuh untuk menguji 133,00, karena penjualan dolar AS mengumpulkan tenaga pada hari Jumat. Pendapatan teknologi AS yang kuat mendorong S&P 500 berjangka sementara memudarnya ekspektasi pengetatan Fed yang agresif membebani greenback secara negatif. Data Jepang datang beragam.

Pemulihan yang baik dalam sentimen risiko global - seperti yang digambarkan oleh reli intraday yang kuat di pasar ekuitas - merusak safe-haven yen Jepang dan bertindak sebagai penarik untuk pasangan USD/JPY. Memperlebar perbedaan suku bunga AS-Jepang, sebagai faktor lain yang membebani JPY.

GBP/USD

Pasangan GBP/USD memperoleh daya tarik untuk hari ketiga berturut-turut pada hari Jumat dan melompat ke tertinggi satu bulan selama awal sesi Eropa. Harga spot, bagaimanapun, mundur beberapa pip dari puncak harian, meskipun telah berhasil bertahan dengan nyaman di atas angka bulat 1,2200.

Bias jual dolar AS tetap berlanjut pada hari terakhir minggu itu di tengah spekulasi bahwa The Fed tidak akan menaikkan suku bunga seagresif perkiraan sebelumnya. Kelemahan USD berbasis luas ternyata menjadi faktor kunci yang terus mendorong pasangan GBP/USD lebih tinggi.

AUD/USD

Pasangan AUD/USD menarik pembelian baru pada hari terakhir minggu ini dan membangun kenaikan intraday yang stabil sepanjang awal sesi Eropa. Momentum tersebut mengangkat harga spot ke tertinggi baru enam minggu, di sekitar wilayah 0,7030 dalam satu jam terakhir.

Keputusan FOMC yang kurang hawkish pada hari Rabu, bersama dengan angka PDB Q2 AS yang mengecewakan, memicu spekulasi bahwa The Fed tidak akan menaikkan suku bunga seagresif perkiraan sebelumnya.

USD/CAD

Pasangan USD/CAD melayang di sekitar support psikologis 1,2800 dan bersiap untuk pergerakan turun karena indeks dolar AS (DXY) telah memperpanjang penurunannya setelah melanggar support lima hari di 106,00.

Aset tetap sideways di sesi Asia dan kemungkinan akan mengubah ketidakseimbangan pada sisi negatifnya karena data Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang lebih rendah telah memicu kekhawatiran resesi di ekonomi AS yang kuat.

XAU/USD

Emas membangun momentum penembusan hari sebelumnya di luar zona resistensi $1.745-$1.750 dan mendapatkan daya tarik untuk hari ketiga berturut-turut pada hari Jumat. Momentum mendorong XAU/USD ke tertinggi lebih dari tiga minggu, di sekitar wilayah $1.767-$1.768 selama awal sesi Eropa dan disponsori oleh bias jual dolar AS yang lazim.

Federal Reserve pada hari Rabu mengakui bahwa indikator ekonomi telah melunak dan mencatat tanda-tanda perlambatan. Lebih lanjut, Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan bahwa bank sentral AS dapat memperlambat laju kampanye kenaikannya di beberapa titik dan bahwa langkah tersebut akan tergantung pada data yang masuk.

WTI

Data kilat CME Group untuk pasar berjangka minyak mentah mencatat para pedagang menambahkan lebih dari 11 ribu kontrak ke posisi open interest mereka pada hari Kamis menyusul dua kemunduran harian berturut-turut. Di sisi lain, volume turun sekitar 35,5 ribu kontrak setelah dua kenaikan harian berturut-turut.

Harga WTI mundur dari batas $100,00 per barel pada hari Kamis di tengah meningkatnya open interest. Terhadap itu, WTI dapat memperpanjang penurunan dalam waktu dekat dan menantang SMA 200-hari utama, di $95,00.

HK50

Saham Hong Kong berakhir lebih rendah untuk mencatat penurunan bulanan terbesar dalam setahun pada hari Jumat, tertekan oleh kerugian tajam di perusahaan teknologi besar, yang menyalakan kembali kekhawatiran investor atas tindakan keras pada sektor teknologi, sementara saham China daratan juga jatuh.

Di Hong Kong, indeks acuan Hang Seng turun 2,26% menjadi 20.156,51 poin. Ini kehilangan 7,8% untuk bulan ini, membukukan penurunan bulanan terbesar sejak Juli 2021. Saham-H China yang terdaftar di Hong Kong anjlok 2,78% menjadi 6.885,48 poin.

#IBM

Perusahaan melaporkan EPS minggu lalu, melihat Q2 di $2,31 vs $2,29 yang diharapkan. Pendapatan berada pada $15,5 miliar vs $15,1 miliar. IBM menegaskan FY22 di ujung atas model mid-single digit, tetapi mempersempit FY22 FCF menjadi $10 miliar dari $10-10,5 miliar.

Margin turun dari tahun ke tahun, dari 55,2% menjadi 53,4%. Sementara pendapatan perangkat lunak, konsultasi, dan infrastruktur semuanya lebih tinggi dari tahun ke tahun. Untuk kuartal saat ini, perkiraan pendapatan turun dari $2,57 menjadi 2,07, atau 20%. Saham IBM naik 0,1 (+0,08%) ditutup di 129,22 pada Kamis pekan lalu.

#INTEL

Saham Intel merosot sebanyak 10% dalam perdagangan yang diperpanjang pada hari Kamis setelah pembuat chip tersebut melaporkan hasil kuartal kedua dan panduan kuartalan dan setahun penuh yang jauh dari ekspektasi analis. Laba pada 29 sen per saham, disesuaikan, vs 70 sen per saham seperti yang diharapkan.

Pendapatan sebesar $15,32 miliar, vs $17,92 miliar seperti yang diharapkan. Pendapatan Intel turun sekitar 22% dari tahun ke tahun pada kuartal yang berakhir 2 Juli. Pendapatan meleset dari konsensus sebesar 14%, kekecewaan terbesar perusahaan sejak 1999. Saham INTC lebih rendah 0,47 (-1,17%) ditutup di 39,71 pada hari Kamis.

#AXP

American Express (AXP) mengintai keunggulan awal di antara saham Dow Jones Jumat sebelumnya, setelah mengalahkan perkiraan Wall Street untuk hasil kuartal kedua. Saham American Express berakhir naik 2% pada penutupan pasar. Saham AXP lebih tinggi 0,51 (+0,34%) ditutup pada 152,14 pada hari Kamis.

Raksasa kartu kredit itu melaporkan pendapatan $2,57 per saham, turun 8% dari $2,80 per saham tahun lalu. Pendapatan menyapu 31% lebih tinggi, menjadi $13,4 miliar, dari $10,24 miliar pada tahun 2021. Analis memperkirakan penurunan EPS menjadi $2,42 dengan pendapatan $12,5 miliar.

#AAPL

Apple (AAPL) merilis pendapatan Q3 pada hari Kamis, mengalahkan ekspektasi analis dengan rekor pendapatan $83 miliar meskipun ada kekhawatiran kenaikan inflasi. Terlepas dari rekor pendapatan, Apple melaporkan laba bersih turun 10,5% dari tahun ke tahun.

Kapitalisasi pasar perusahaan juga menderita di tengah penurunan yang lebih besar dalam teknologi, jatuh di bawah pasar $3 triliun menjadi $2,5 triliun. Pendapatan jasa sangat kuat di Q3, melonjak dari $17,5 miliar tahun lalu menjadi $19,6 miliar. Saham AAPL lebih tinggi 0,56 (+0,36%) ditutup di 157,35 pada hari Kamis.

WEEK AHEAD

Mon Aug 01

CN   Caixin Manufacturing PMI Jul, Previous 51.7, Forecast 52.2

GB   S&P Global/CIPS Manufacturing PMI Final Jul, Previous 52.8, Forecast 52.2

EA   Unemployment Rate Jun, Previous 6.6%, Forecast 6.7%

US   ISM Manufacturing PMI Jul, Previous 53, Forecast 52.2

Tue Aug 02

AU   RBA Interest Rate Decision, Previous 1.35%, Forecast 1.85%

CH   Consumer Confidence Q3, Previous -18, Forecast N/A

CA   S&P Global Manufacturing PMI Jul, Previous 54.6, Forecast 54

US   JOLTs Job Opening Jun, Previous 11.254M, Forecast 11M

Wed Aug 03

DE   Balance of Trade Jun, Previous €0.5B, Forecast €-13.6B

GB   S&P Global/CIPS UK Services PMI Final Jul, Previous 54.3, Forecast 53.3

EA   Retail Sales YoY Jun, Previous 0.2%, Forecast 2.5%

US   ISM Non-Manufacturing PMI Jul, Previous 55.3, Forecast 51

US   Factory Orders MoM Jun, Previous 1.6%, Forecast 2.1%

Thu Aug 04

AU   Balance of Trade Jun, Previous A$15.965B, Forecast A$11B

GB   BoE Interest Rate Decision, Previous 1.25%, Forecast 1.75%

CA   Balance of Trade Jun, Previous C$5.32B, Forecast C$6B

US   Balance of Trade Jun, Previous $-85.5B, Forecast $-83B

US   Initial Jobless Claims 30/Jul, Previous 256K, Forecast 260K

Fri Aug 05

AU   RBA Statement on Monetary Policy

CA   Unemployment Rate Jul, Previous 4.9%, Forecast 4.9%

US   Unemployment Rate Jul, Previous 3.6%, Forecast 3.6%

US   Non Farm Payrolls Jul, Previous 372K, Forecast 290K

CA   Ivey PMI s.a. Jul, Previous 62.2, Forecast 61