ECONOMIC CALENDAR (7 - 11 MARET 2022)

PIVOT

EUR/USD

EUR/USD dalam retracement cepat menuju 1.1050, setelah mencapai terendah baru 2022 di 1.1010 dalam beberapa jam terakhir. Pasangan mata uang utama berada di bawah tekanan jual berat setelah berita mengenai pembangkit listrik tenaga nuklir terbesar Eropa di Ukraina diserang oleh Rusia. Pembangkit Listrik Tenaga Nuklir Zaporizhzhia terletak beberapa kilometer dari Enerhodar.

Pasar mulai mempertimbangkan risiko radiasi setelah kebakaran dilaporkan di penembakan Rusia. Sentimen risiko sangat terpukul, dengan S&P 500 berjangka turun 1.33% pada satu titik sementara indeks dolar AS melonjak ke level tertinggi sejak pertengahan 2020 di 98.08. Hal ini menyebabkan jatuhnya EUR/USD mendekati level psikologis 1.1000.

USD/JPY

Pasangan USD/JPY terlihat akan menetap di dekat 115.30 di tengah nada dovish oleh ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell dalam pidato 2.0 pada kesaksian semi-tahunannya di depan Kongres AS. Perlu dicatat bahwa pelaku pasar bertaruh pada kenaikan suku bunga 50 basis poin (bps) sebelumnya. Pasangan USD/JPY mempertahankan kenaikan moderatnya menjelang sesi Eropa dan terakhir terlihat melayang di dekat ujung atas kisaran perdagangan mingguannya, di sekitar wilayah 115.70.

Kombinasi faktor pendukung membantu pasangan USD/JPY untuk membangun pergerakan kuat semalam dan mendapatkan beberapa traksi lanjutan untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis. Nada risiko yang umumnya positif melemahkan safe-haven yen Jepang dan bertindak sebagai penarik di tengah penguatan dolar AS yang moderat. Meskipun ketegangan geopolitik meningkat, harapan pembicaraan gencatan senjata antara Rusia dan Ukraina tetap mendukung nada positif di sekitar pasar ekuitas. Dalam perkembangan terakhir, Rusia telah mengintensifkan pemboman kota-kota Ukraina dan pasukan Rusia telah merebut pelabuhan Laut Hitam Kherson.

GBP/USD

GBP/USD mengkonsolidasikan rebound di bawah 1.3350 setelah penurunan tajam di tengah kekhawatiran nuklir Ukraina. Ketidakpastian yang meningkat telah sedikit mereda, namun, dorongan risk-off masih tetap utuh. Investor menunggu tanggapan Barat terhadap eskalasi Rusia-Ukraina. Resistensi statis yang tampaknya telah terbentuk di 1.3430 tetap utuh dan pembeli tidak mungkin menunjukkan minat pada pasangan ini kecuali jika berhasil mengubah level tersebut menjadi support.

Pada sisi negatifnya, support sementara terletak di 1.3350 di depan 1.3300 (level psikologis) dan 1.3270 (level statis). Penutupan harian di bawah yang terakhir dapat dianggap sebagai tanda bearish yang kuat dan membuka pintu untuk penurunan lanjutan menuju 1.3200 (level psikologis). Pound Inggris telah memanfaatkan arus risiko Rabu malam dan GBP/USD telah berhasil ditutup di wilayah positif. Suasana pasar yang suram pada hari Kamis tidak memungkinkan pasangan untuk membangun kenaikan hari Rabu dan prospek teknis menunjukkan bahwa pembeli berjuang untuk mempertahankan kendali atas tindakan tersebut.

AUD/USD

AUD/USD mencoba bangkit kembali menuju 0.7350 di tengah surutnya kekhawatiran atas serangan pembangkit listrik tenaga nuklir Ukraina. Regulator Ukraina memberi tahu IAEA bahwa tidak ada perubahan yang dilaporkan dalam tingkat radiasi di lokasi pembangkit listrik tenaga nuklir Zaporizhzhia. Pasangan AUD/USD naik untuk hari keempat berturut-turut tetapi tidak dapat mempertahankan kenaikan dan saat ini melayang di sekitar retracement 61.8% dari penurunan harian terbaru di 0.7181. Pembacaan teknis di grafik harian mendukung perpanjangan bullish jika pasangan berhasil naik melampaui tertinggi harian, karena akan melampaui SMA 100. Indikator teknis, sementara itu, melintasi garis tengahnya ke wilayah positif, mempertahankan lereng sedikit bullish.

Dalam grafik 4 jam, pasangan ini berkembang di atas semua MA, dengan SMA 20 naik di atas SMA 100 tetapi masih di bawah SMA 200 tanpa arah. Indikator teknis turun dari tertinggi intraday tetapi tetap jauh di atas garis tengahnya. Bulls memiliki sedikit peluang kecuali jika pasangan cepat pulih di luar 0.7215, level resistensi langsung.

USD/CAD

USD/CAD berjuang untuk mempertahankan rebound hari sebelumnya dari terendah akhir Januari, tawaran sedikit di sekitar 1.2700 selama sesi pertengahan Asia hari Jumat. USD/CAD berjuang untuk mempertahankan rebound hari sebelumnya dari terendah akhir Januari, tawaran sedikit di sekitar 1.2700 selama sesi pertengahan Asia hari Jumat.

Meskipun demikian, pasangan loonie turun sekitar 40 pip pada awalnya di tengah berita penembakan militer Rusia di pembangkit listrik tenaga nuklir Ukraina, salah satu yang terbesar di Eropa. Berita tersebut memperbarui kekhawatiran Chernobyl dan mendorong serbuan pasar menuju keamanan risiko, serta harga bahan bakar dari barang ekspor utama minyak mentah WTI Kanada.

XAU/USD

Spot gold diperdagangkan dalam kisaran sempit pada hari Kamis, dengan aksi sejauh ini berbentuk candle Doji, menandakan keragu-raguan jangka pendek. Logam tetap didukung oleh ketidakpastian perang di Ukraina, sementara sikap Fed yang kurang hawkish dari yang diharapkan menyiratkan bank sentral akan kurang agresif dalam pertemuan kebijakannya akhir bulan ini yang menambah sinyal positif untuk emas.

Lonjakan inflasi sejauh ini tidak menunjukkan tanda-tanda pelonggaran yang akan memberikan dorongan tambahan pada harga logam kuning, biasanya digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Bulls menghadapi rintangan di $1950 (tertinggi 1 Maret) dan $1974 (tinggi lonjakan 24 Februari) di depan level $2000.

WTI

Harga minyak diperdagangkan pada level tertinggi sejak 2008 saat mencapai tertinggi baru tahunan ($116.57), dan momentum bullish yang mendasari minyak mentah tampaknya siap untuk bertahan selama Relative Strength Index (RSI) bertahan di wilayah overbought. Terobosan baru-baru ini dalam harga minyak dapat menyebabkan pengujian tertinggi Agustus 2008 ($128.60) karena memperpanjang rangkaian tertinggi dan terendah yang lebih tinggi dari awal minggu ini, dan kondisi pasar saat ini dapat mendorong harga minyak mentah yang lebih tinggi karena Organisasi Perminyakan Negara Pengekspor (OPEC) berencana untuk “menyesuaikan produksi bulanan secara keseluruhan sebesar 0.4 mb/hari untuk bulan April 2022”.

Tampaknya OPEC dan sekutunya tidak terpengaruh oleh krisis Rusia-Ukraina karena kelompok tersebut tetap berpegang pada jadwal produksi yang ada, dan pendekatan bertahap dalam memulihkan produksi ke tingkat pra-pandemi kemungkinan akan menjaga harga minyak bertahan di depan harga minyak. Pertemuan Tingkat Menteri berikutnya pada tanggal 31 Maret sebagai Laporan Pasar Minyak Bulanan (MOMR) terbaru menegaskan bahwa “pada tahun 2022, pertumbuhan permintaan minyak diperkirakan sebesar 4.2 mb/hari tidak berubah dari bulan sebelumnya”.

HSI

Saham di Asia-Pasifik tergelincir pada perdagangan Jumat karena investor tetap khawatir atas invasi Rusia ke Ukraina. Indeks Hang Seng Hong Kong memimpin kerugian secara regional karena turun 2.64%, dengan saham HSBC tergelincir sekitar 4%. Di Cina daratan, komposit Shanghai turun 0.81% sementara komponen Shenzhen turun 1.13%. Indeks Nikkei 225 di Jepang turun 2.25%, dengan saham konglomerat SoftBank Group turun lebih dari 4%, sedangkan indeks Topix turun 1.78%.

Kospi Korea Selatan turun 1.28%. Di Australia, S&P/ASX 200 turun 0.83%. Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang diperdagangkan 1.57% lebih rendah. Indeks utama di Asia-Pasifik awalnya memperpanjang kerugian Jumat setelah laporan bahwa asap terlihat dari pembangkit listrik tenaga nuklir di Ukraina - terbesar di Eropa - setelah pasukan Rusia menyerangnya.

#XOM

Laba per saham ExxonMobil kuartal keempat 2021 sebesar $2.05 — tidak termasuk item yang diidentifikasi — mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $1.96 per saham dan meningkat dari laba tahun lalu sebesar 3 sen. Total pendapatan sebesar $84.965 juta mengalahkan Perkiraan Konsensus Zacks sebesar $82.442 juta dan melonjak dari angka tahun sebelumnya sebesar $46.540 juta. Saham Xom lebih tinggi 0.51 (+0.63%) ditutup pada 81.04 pada Kamis lalu.

Segmen ExxonMobil melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $6,085 juta terhadap kerugian $18,532 juta pada kuartal yang sebanding tahun lalu. Kenaikan ini terutama didorong oleh harga komoditas yang lebih tinggi dan volume produksi yang setara dengan minyak. Operasi di Amerika Serikat mencatat laba $1,768 juta terhadap kerugian $16,803 juta pada kuartal Desember 2020. Perusahaan melaporkan laba $4,317 juta dari operasi non-AS, yang berbalik dari kerugian $1,729 juta pada tahun- kuartal lalu.

#GS

Goldman Sachs Asset Management telah mengurangi eksposur Rusia dalam dana ekuitas internasional GQG menjadi sekitar $222 juta, menurut sebuah pernyataan dan juru bicara, turun dari lebih dari $1.7 miliar enam bulan lalu. Goldman Sachs GQG Partners International Opportunities Fund 0.99% terekspos ke Rusia pada akhir Februari, Goldman Sachs mengatakan dalam sebuah pernyataan di situsnya, dengan kepemilikan di Lukoil, Rosneft dan Gazprom.

Seorang juru bicara mengatakan dana tersebut memiliki aset $22.45 miliar pada akhir Februari, dengan eksposur Rusia setara dengan $222.3 juta. Ini turun dari eksposur lebih dari $1.7 miliar pada September, menurut data Morningstar. Sanksi Barat terhadap Moskow setelah Rusia menginvasi Ukraina pekan lalu telah mendorong gelombang investor mengumumkan bahwa mereka memangkas posisi di Rusia. Saham GS melemah 2.96 (-0.88%) ditutup pada 333.42 pada Kamis lalu.

#HD

Saham raksasa perbaikan rumah Home Depot (HD -0.92%) turun 14% pada bulan Februari menurut data yang disediakan oleh S&P Global Market Intelligence. Perusahaan memposting laporan pendapatan yang solid, tetapi investor tidak terkesan dengan panduan tersebut. Pengecer menikmati pertumbuhan fantastis melalui sebagian besar pandemi. Orang-orang yang terjebak di dalam ruangan dengan bentuk hiburan terbatas beralih ke perbaikan rumah, dan Home Depot, yang dianggap sebagai pengecer penting, diizinkan untuk tetap buka. Ini memposting beberapa pertumbuhan terbaiknya.

Sekarang periode itu sudah berakhir. Tapi kuartal keempat 2021 masih kuat. Penjualan meningkat 10% dari tahun ke tahun, dan penjualan yang sebanding meningkat 8%. Laba per saham (EPS) meningkat 21% menjadi $2.65. Untuk setahun penuh, penjualan meningkat 14% menjadi $151 miliar, perusahaan naik 11%, dan EPS meningkat 30% menjadi $15.53. Home Depot juga menaikkan dividennya 15%, lebih dari 10% yang dinaikkannya dalam dua tahun terakhir. Dividen setahun penuh sebesar $7.60 menghasilkan 2.37% pada harga saham saat ini. Saham HD lebih rendah 3.01 (-0.92%) ditutup pada 324.36 pada Kamis lalu.

#IBM

IBM (IBM) ditutup pada $121.35 di sesi perdagangan terbaru pada hari Selasa, menandai pergerakan -0.95% dari hari sebelumnya. Perubahan ini lebih sempit dari kerugian harian S&P 500 sebesar 1.55%. Sementara itu, Dow kehilangan 1.76%, dan Nasdaq, indeks teknologi berat, kehilangan 0.21%. Sebelum perdagangan hari itu, saham perusahaan teknologi dan konsultan telah kehilangan 8.28% selama sebulan terakhir. Ini telah tertinggal dari kerugian sektor Komputer dan Teknologi sebesar 4.95% dan kerugian S&P 500 sebesar 2.89% pada waktu itu.

IBM akan berusaha untuk menunjukkan kekuatan saat mendekati rilis pendapatan berikutnya. Perusahaan diperkirakan akan melaporkan EPS $1.35, turun 23.73% dari kuartal tahun sebelumnya. Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru kami menyerukan pendapatan sebesar $14.78 miliar, turun 16.63% dari kuartal tahun sebelumnya. Untuk setahun penuh, Perkiraan Konsensus Zacks kami memproyeksikan pendapatan $10.09 per saham dan pendapatan $63.56 miliar, yang akan mewakili perubahan masing-masing sebesar +27.24% dan -10.2% dari tahun sebelumnya. Saham IBM lebih tinggi 2.07 (+1.67%) ditutup pada 125.93 pada Kamis lalu.

WEEK AHEAD

Senin, 7 Maret

Balance of Trade Jan -Feb CN, Forecast $120B, Previous $92.48B.

Factory Orders MoM Jan DE, Forecast 1.1%, Previous 2.8%.

Retail Sales MoM Jan DE, Forecast 2.1%, Previous -5.5%.

Selasa, 8 Maret

NAB Business Confidence Feb AU, Forecast 1, Previous 3.

Industrial Production MoM Jan DE, Forecast 0.9%, Previous -0.3%.

GDP Growth Rate QoQ 3^rd Est Q4 EU, Forecast 0.3%, Previous 2.2%.

Balance of Trade Jan CA, Forecast C$1.3B, Previous C$-0.14B.

Balance of Trade Jan US, Forecast $-84B, Previous $-80.7B.

Rabu, 9 Maret

Pidato Gubernur RBA, Lowe.

Inflation Rate YoY Feb CN, Forecast 1, Previous 0.9%.

JOLTs Job Openings Jan US, Forecast 10.8M, Previous 10.925M.

Kamis, 10 Maret

ECB Interest Rate Decision, Forecast 0.0%, Previous 0.0%.

Konferensi Pers ECB.

Core Inflation Rate YoY Feb US, Forecast 6.4%, Previous 6%.

Inflation Rate YoY Feb US, Forecast 7.9%, Previous 7.5%.

Inflation Rate MoM Feb US, Forecast 0.8%, Previous 0.6%.

Core Inflation Rate MoM Feb US, Forecast 0.7%, Previous 0.6%.

Initial Jobless Claims 05/Mar US, Forecast 212K, Previous 215K.

Jumat, 11 Maret

Pidato Gubernur RBA, Lowe.

Unemployment Rate Feb CA, Forecast 6.3%, Previous 6.5%.

Michigan Consumer Sentiment Mar US, Forecast 62, previous 62.8.