ECONOMIC CALENDAR (31 JAN - 4 FEB 2022)

PIVOT

EUR/USD

Euro terdepresiasi hingga di bawah $1.12, melayang di sekitar level terlemahnya sejak Juni 2020, karena investor bergegas untuk dolar AS setelah Federal Reserve mengisyaratkan akan memulai proses pengetatan kebijakan pada bulan Maret sementara Ketua Jerome Powell mengatakan ada cukup banyak ruang untuk menaikkan suku bunga.

Mata uang tunggal sudah di bawah tekanan minggu pada minggu lalu setelah data menunjukkan perlambatan tajam dalam pertumbuhan ekonomi zona euro pada Januari dan karena kekhawatiran tentang potensi konflik militer di Ukraina membebani mata uang berisiko. Di tempat lain, pasar uang Zona Euro memperkirakan dua kenaikan suku bunga 10 basis poin dari Bank Sentral Eropa pada akhir tahun.

USD/JPY

Yen Jepang memperpanjang kerugian melewati 114.5 per dolar pada hari Kamis setelah jatuh tajam di sesi sebelumnya, karena dolar AS menguat terhadap mata uang utama setelah Federal Reserve mengindikasikan bahwa kemungkinan akan menaikkan suku bunga pada bulan Maret dan mulai mengurangi neraca segera setelahnya. Mata uang Jepang berada di bawah banyak tekanan akhir tahun lalu karena ekonomi utama mengisyaratkan kesiapan untuk menormalkan pengaturan moneter, sementara Bank of Japan berjanji untuk mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgar untuk mencapai target stabilitas harga 2%.

Sementara itu, BOJ menandai meluasnya tekanan inflasi dalam laporan prospek triwulanan terbaru, memproyeksikan harga konsumen inti mencapai 1.1% untuk tahun fiskal hingga Maret 2023 dan memperingatkan bahwa inflasi dapat meningkat lebih cepat dari yang diharapkan jika biaya bahan baku terus melonjak.

GBP/USD

Pound Inggris melemah lagi jelang akhir pekan lalu karena Dolar AS melonjak setelah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve. Ketidakpastian tambahan seputar masa depan Perdana Menteri Boris John Johnson telah merusak Sterling. Sebuah laporan mengenai perilaku Johnson selama pembatasan ketat Covid-19 akan segera dirilis. Ini dapat memicu jatuhnya kepemimpinan.

GBP/USD tampaknya berkonsolidasi antara simple moving average (SMA) 55 dan 100 hari untuk sementara ini, saat ini masing-masing di 1.3421 dan 1.3611. Level-level ini mungkin memberikan support dan resistance. Support mungkin juga berada di posisi terendah sebelumnya di 1.3357 dan 1.3161 atau titik pivot di 1.3375. Resistance bisa berada di level tertinggi sebelumnya dan pivot point di 1.3573, 1.3749, 1.3834 dan 1.3913.

AUD/USD

Dolar Australia telah jatuh lebih dari 2% terhadap Dolar AS minggu lalu dengan kerusakan pasca-FOMC membawa Aussie menuju zona pivot dukungan teknis multi-tahun di terendah 2021 pada 0.6992. Fokusnya adalah pada reaksi terhadap ambang batas ini dengan penutupan di bawah yang diperlukan untuk menjaga bias jangka pendek tetap bertahan di hari-hari mendatang. Ini adalah target yang diperbarui dan tingkat pembatalan yang penting pada grafik harga teknis AUD/USD hingga penutupan minggu lalu.

Dolar Australia menembus di bawah support konfluen minggu ini pada penutupan hari rendah 7 Januari / tren naik Desember di 7180 dengan aksi jual pasca-FOMC menandai pembalikan luar hari ke posisi terendah kemarin. Penembusan kisaran pembukaan bulanan membuat fokus lebih rendah di AUD/USD dengan aksi jual sekarang menargetkan zona dukungan kritis yang telah di lacak selama berbulan-bulan di terendah November / 2020 pembukaan tahunan di 6991 - 7016 untuk kembali mencari kemungkinan infleksi harga di sana jika tercapai.

USD/CAD

Dolar bergerak lebih tinggi Loonie break out versus sebagian besar mata uang utama. Imbal hasil Treasury beragam, dan kurva mendatar ke level terendah sejak November 2020, menandakan resesi yang akan datang. PDB lebih kuat dari yang diharapkan di AS, membantu mengangkat imbal hasil Treasury 2-tahun. Nada hawkish The Fed sekarang memiliki pasar yang mempertimbangkan kenaikan 5 suku bunga pada tahun 2022, dan kenaikan suku bunga tambahan pada tahun 2023.

USD/CAD melonjak pada hari Kamis menembus di atas resistensi. Support, yang sebelumnya merupakan resistance terlihat di dekat MA 50-hari di dekat 1.2708. Resistance terlihat di dekat tertinggi Januari di 1.2813. Momentum jangka pendek telah berubah positif karena stochastic cepat menghasilkan sinyal beli crossover.

XAU/USD

Ini adalah minggu yang mengecewakan bagi bull Emas, dengan drama meningkat pada Selasa sore, sekitar 24 jam menjelang keputusan suku bunga FOMC. Logam kuning naik ke level tertinggi baru dua bulan saat menguji di atas level resistance di 1850. Level itu juga sejalan dengan garis tren bearish, dan fakta bahwa ini menunjukkan satu hari menjelang salah satu keputusan suku bunga terpenting dari beberapa tahun terakhir tampak mencurigakan.

Pada titik ini, harga Emas kembali menguji level psikologis yang sudah dikenal di 1800. Telah terjadi penembusan garis tren yang membuatnya tampak lebih bearish dan RSI empat jam telah dengan cepat bergerak ke wilayah oversold setelah mengusik kondisi overbought seminggu yang lalu.

WTI

Harga minyak turun pada hari Kamis karena pasar menyeimbangkan kekhawatiran tentang ketatnya pasokan di seluruh dunia dengan ekspektasi Federal Reserve AS akan segera memperketat kebijakan moneter. Patokan global Brent turun 62 sen menjadi menetap di $89.34 per barel, sementara minyak mentah AS (WTI) ditutup 74 sen lebih rendah pada $86.61 per barel dalam sesi yang bergejolak dengan kedua kontrak bergerak antara wilayah positif dan negatif.

Ancaman terhadap Uni Emirat Arab dari gerakan Houthi Yaman telah menambah kegelisahan pasar minyak. Rusia, produsen minyak terbesar kedua di dunia, dan Barat telah berselisih mengenai Ukraina, mengipasi kekhawatiran bahwa pasokan energi ke Eropa dapat terganggu, meskipun kekhawatiran terfokus pada pasokan gas daripada minyak mentah.

NIKKEI

Indeks Nikkei 225 naik 1.5% menjadi sekitar 26,570 karena investor menutup short dan mengambil saham yang terpukul sehari setelah percepatan penjualan di saham teknologi Jepang menarik Nikkei ke level terendah 14-bulan. Namun, indeks acuan masih di jalur untuk kehilangan sekitar 3% untuk penurunan mingguan keempat karena ekuitas berada di bawah tekanan dari siklus pengetatan global yang dipimpin Federal Reserve.
Bank sentral AS mengindikasikan bahwa kemungkinan akan menaikkan suku bunga pada bulan Maret dan mulai mengurangi neraca segera setelahnya. Semua sektor pasar Jepang ikut serta dalam rebound, dipimpin oleh perusahaan konsumen, ritel dan manufaktur. Sementara itu, momentum inflasi Tokyo melemah di bulan Januari, turun di bawah ekspektasi pasar dan memperkuat alasan Bank of Japan untuk melanjutkan stimulus.

#MA

Laba Mastercard Inc. pada kuartal keempat tahun 2021 sebesar $2.35 per saham mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $2.19. Hal yang sama naik 43% dari $1.64 per saham tahun lalu. Pendapatan bersih perusahaan jaringan pembayaran terkemuka ini sebesar $5,216 juta melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar $5,133 juta dan meningkat dari $4,120 juta tahun lalu. Saham MA naik 5.87 (+1.70%) ditutup pada 350.53 pada Kamis lalu.

Hasil kuartal keempat yang kuat sangat didukung oleh pemulihan yang signifikan dalam belanja konsumen, berkat pembatasan terkait COVID yang dilonggarkan. Peningkatan penggunaan kartu perusahaan, transaksi Switched dan volume lintas batas mendukung hasilnya. Ia mengharapkan pengeluaran untuk lebih meningkat dalam beberapa hari mendatang. Dengan konsumen, pemerintah, bisnis, dan pemangku kepentingan pasar lainnya yang beradaptasi dengan cepat terhadap lingkungan yang berubah, MA mengharapkan lebih banyak pertumbuhan di tahun 2022.

#MCD

McDonald's (MCD) keluar dengan pendapatan kuartalan $2.23 per saham, meleset dari Perkiraan Konsensus Zacks sebesar $2.31 per saham. Ini dibandingkan dengan pendapatan $1.70 per saham tahun lalu. Angka-angka ini disesuaikan untuk item yang tidak berulang. Laporan triwulanan ini mewakili kejutan pendapatan sebesar -3.46%. Pada kuartal yang lalu, diharapkan bahwa rantai hamburger terbesar di dunia ini akan membukukan pendapatan $2.46 per saham padahal sebenarnya menghasilkan pendapatan $2.76, memberikan kejutan sebesar 12.20%.

Selama empat kuartal terakhir, perusahaan telah melampaui konsensus estimasi EPS tiga kali. McDonald's yang termasuk dalam industri Ritel Zacks - Restoran, membukukan pendapatan $6.01 miliar untuk kuartal yang berakhir Desember 2021, meleset dari Perkiraan Konsensus Zacks sebesar 0.38%. Ini dibandingkan dengan pendapatan tahun lalu sebesar $5.31 miliar. Perusahaan telah melampaui perkiraan pendapatan konsensus tiga kali selama empat kuartal terakhir. Saham tersebut turun 1.11 (-0.44%) ditutup pada 248.74 pada Kamis pekan lalu.

#MRK

Pasar mengharapkan Merck (MRK) untuk memberikan peningkatan pendapatan dari tahun ke tahun pada pendapatan yang lebih tinggi ketika melaporkan hasil untuk kuartal yang berakhir Desember 2021. Saham mungkin bergerak lebih tinggi jika angka-angka utama ini melampaui ekspektasi dalam laporan pendapatan mendatang, yang diharapkan akan dirilis pada 3 Februari. Sebaliknya, jika meleset, saham bisa bergerak lebih rendah.

Perusahaan farmasi ini diperkirakan akan membukukan pendapatan kuartalan sebesar $1.41 per saham dalam laporannya yang akan datang, yang mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar +6.8%. Pendapatan diharapkan menjadi $12.62 miliar, naik 0.8% dari kuartal tahun lalu. Perkiraan konsensus EPS untuk kuartal tersebut tetap tidak berubah selama 30 hari terakhir. Harga saham MRK naik 1.44 (+1.82%) ditutup pada 80.58 pada Kamis lalu.

#NKE

Nike (NKE) ditutup pada $144.64 di sesi perdagangan terbaru, menandai pergerakan +0.45% dari hari sebelumnya. Langkah ini melampaui kerugian harian S&P 500 sebesar 0.54%. Sementara itu, Dow kehilangan 0.02%, dan Nasdaq, kehilangan 0.12%. Sebelum perdagangan hari itu, saham Nike telah kehilangan 14.69% selama sebulan terakhir. Ini telah tertinggal dari kerugian sektor Kebijaksanaan Konsumen sebesar 13.15% dan kerugian S&P 500 sebesar 7.87% pada waktu itu.

Nike akan mencari untuk menunjukkan kekuatan saat mendekati rilis pendapatan berikutnya. Pada hari itu, Nike diproyeksikan melaporkan pendapatan $0.72 per saham, yang akan menunjukkan penurunan 20% dari tahun ke tahun. Sementara itu, Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan memproyeksikan penjualan bersih sebesar $10.61 miliar, naik 2.43% dari periode tahun lalu. Kamis pekan lalu saham Nike ditutup pada 144.64 naik 0.65 (+0.45%).

WEEK AHEAD

Senin, 31 Januari

Inflation Rate YoY Prel Jan Jerman diperkirakan 5.1% dari sebelumnya 5.3%.

Chicago PMI Jan AS diperkirakan 62.0 dari sebelumnya 63.1.

Selasa, 1 Februari

Reserve Bank of Australia Interest Rate Decision diperkirakan masih akan dipertahankan pada 0.1%.

Unemployment Change Jan Jerman diperkirakan -17k dari -23k sebelumnya.

Final Manufacturing PMI Inggirs diperkirakan 56.9 dibandingkan 57.9 sebelumnya.

GDP MoM Nov Kanada diperkirakan 0.3 % dibandingkan 0.8% sebelumnya.

ISM Manufaturing PMI Jan AS diperkirakan 58.0 dibandingkan 58.7 sebelumnya.

Rabu, 2 Februari

Inflation Rate YoY Flash Jan Uni Eropa 5.1% dibandingkan 5.0% sebelumnya.

ADP Employment Change Jan AS konsensus 250K sebelumnya 807K.

Kamis, 3 Februari

Balance of Trade Dec Australia diperkirakan A$13 milyar sebelumnya A$9.423 milyar.

Bank of England monetary policy report.

BoE Quantitative Easing diperkirakan tidak berubah masih sebesar 875 milyar pound.

BoE Interest Rate Decision diperkirakan menjadi 0.50% dari 0.25% sebelumnya.

BoE MPC Vote: Hike 8 ; Unchanged 1 ; Cut 0.

Initial Jobless Claims 29/Jan AS diperkirakan 255K dari sebelumnya 260.

ISM Non-Manufacturing PMI Jan AS diperkirakan 61 dibandingkan 62 sebelumnya.

Factory Orders MoM Dec AS diperkirakan -0.2% dibandingkan 1.6% sebelumnya.

Jumat, 4 Februari

Reserve Bank of Australia Statement on Monetary Policy.

Unemployment Rate Jan Kanada diperkirakan 6.0% dibandingkan 5.9% sebelumnya.

Unemployment Rate Jan AS diperkirakan 3.9% sama dengan bulan sebelumnya.

Non-Farm Payrolls Jan AS diperkirakan 210K dibandingkan 199K bulan sebelumnya.

Ivey PMI s.a. Jan Kanada diperkirakan 50 dibandingkan 45 bulan sebelumnya.