ECONOMIC CALENDAR (4-8 APRIL 2022)

PIVOT

EUR/USD

EUR/USD memantul kembali dari terendah baru mingguan (1.0897) karena laporan pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) bulan Maret mengungkapkan bahwa “sejumlah besar anggota berpandangan bahwa tingkat inflasi yang tinggi saat ini dan persistensinya memerlukan segera langkah lebih lanjut menuju normalisasi kebijakan moneter.”

Tampaknya Dewan Pengatur sedang bersiap untuk mengubah persneling karena "tiga kondisi panduan ke depan untuk penyesuaian ke atas dari suku bunga utama ECB telah terpenuhi atau hampir terpenuhi," tetapi gangguan ekonomi yang disebabkan oleh Perang Rusia-Ukraina dapat memaksa Presiden Christine Lagarde and Co. untuk menunda normalisasi kebijakan moneter karena bank sentral mengakui bahwa “kawasan euro dapat jatuh ke dalam resesi teknis di kuartal musim panas.”

USD/JPY

USD/JPY melonjak di atas 125.00 pada 26 Maret sebelum jatuh kembali ke bawah di tengah berita bahwa Bank of Japan mencoba meredam kenaikan imbal hasil JGB 10-tahun dengan membeli dalam jumlah tak terbatas untuk mempertahankan imbal hasil di bawah 0.25%. Pelonggaran kuantitatif ini bertentangan langsung dengan Federal Reserve yang memulai pengetatan kuantitatif untuk membantu memaksa imbal hasil Treasury AS lebih tinggi.

Level USD/JPY 125.00 telah terlihat selama bertahun-tahun sebagai batas bagi BoJ sebelum mereka menjadi lebih vokal tentang kegelisahan mereka tentang level Yen. BoJ tidak akan tidak senang melihat Yen pada level saat ini karena mencoba menaikkan inflasi domestik, dan mungkin bank sentral Jepang bersedia membiarkan USD/JPY diperdagangkan lebih tinggi.

GBP/USD

Pasangan GBP/USD berosilasi dalam kisaran yang lebih luas di 1.3045-1.3106 selama tiga sesi perdagangan terakhir. Cable tampaknya memperpanjang penurunan setelah jatuh di bawah level terendah 6 April di 1.3045 karena aset telah berjuang untuk melampaui resistance level bulat 1.3100 secara meyakinkan.

Aset bergerak lebih rendah setelah rilis risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang hawkish dan meningkatkan dukungan untuk suku bunga netral oleh pembuat kebijakan Federal Reserve pada penyelesaian tujuan uang helikopter dan kebijakan moneter ultra-longgar yang dinyatakan. Risalah FOMC telah mendikte bahwa The Fed sedang mempertimbangkan satu atau lebih kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin (bps) tahun ini untuk mengatasi kekacauan inflasi. Selain itu, pengurangan neraca akan dimulai dari Mei untuk memeras likuiditas dari pasar.

AUD/USD

AUD/USD bergerak menyamping pada akhir minggu di sekitar 0.7480 dan datar di sesi Asia hari Jumat. Meskipun dolar AS menguat, AUD/USD berhasil mengatasi malapetaka dan kesuraman pada sesi AS tengah hari, bangkit dari dasar dan mengoreksi dari posisi terendah baru harian.

Indeks saham AS bangkit kembali di akhir hari dan sebagian besar naik pada hari Kamis karena investor mengambil saham yang melemah. Membantu meningkatkan S&P 500, Pfizer Inc (PFE) menguat 4.3% ''setelah perusahaan farmasi tersebut mengatakan akan membeli ReViral Ltd yang dimiliki secara pribadi dalam kesepakatan senilai $525 juta, akuisisi keduanya dalam waktu kurang dari enam bulan,'' Reuters melaporkan.

USD/CAD

USD/CAD telah rebound dari area 1.24 ke 1.26. Rilis angka pekerjaan bulan Maret di Kanada dipandang sebagai kunci untuk mengarahkan ekspektasi pasar menjelang pertemuan Bank of Canada 13 April. Angka pekerjaan Kanada seharusnya tidak mengurangi taruhan kenaikan 50bp, memungkinkan USD/CAD turun kembali ke 1.25.

“Sejalan dengan ekspektasi konsensus (sekitar +80 ribu), kami memperkirakan akan melihat penurunan angka ketenagakerjaan utama setelah pembacaan Februari yang sangat kuat. Yang mengatakan, lapangan kerja sudah di atas tingkat pra-pandemi, pertumbuhan upah dapat mempercepat, dan latar belakang ekonomi tetap kuat, jadi kami ragu kekecewaan apa pun akan berdampak jangka panjang pada CAD.”

XAU/USD

Emas (XAU/USD) menyaksikan aksi bolak-balik dalam kisaran $1.930.30-1.937.80 di tengah ekspektasi eskalasi lebih lanjut dalam krisis Ukraina karena Dewan Hak Asasi Manusia Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) telah menangguhkan Rusia sebagai anggota. Dewan Hak Asasi Manusia PBB tidak memiliki pilihan lain selain menghentikan Moskow sebagai anggota sekarang setelah pembantaian di Bucha, Ukraina.

Sebelumnya, Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy menuduh pemberontak Rusia melakukan kejahatan perang di sebagian besar Kyiv. Menanggapi tuduhan tersebut, anggota PBB memberikan suara menentang Rusia. Sementara itu, anggota parlemen AS telah memilih untuk melucuti Rusia dari status perdagangan 'Negara Paling Favorit', yang dapat mengakhiri perdagangan normal dengan Rusia dan dapat menyebabkan tarif yang lebih tinggi, menurut Reuters.

WTI

Mempertimbangkan pembacaan awal dari CME Group untuk pasar berjangka minyak mentah, investor memangkas posisi open interest mereka lebih dari 14 ribu kontrak pada hari Kamis setelah tiga kenaikan harian berturut-turut. Volume mengikuti dan turun sekitar 4.1 ribu kontrak.

Harga WTI memperpanjang level lebih rendah pada hari Kamis di tengah menyusutnya minat terbuka dan volume, menunjukkan bahwa penurunan yang lebih dalam tampaknya tidak disukai setidaknya dalam waktu dekat. Sementara itu, support relevansi berikutnya muncul di terendah Maret di $93.51 (15 Maret).

HK50

Saham China berjuang untuk mendapatkan arah di tengah kehati-hatian di sekitar tren turun dalam ekonomi domestik yang berasal dari wabah COVID-19 terburuk dalam dua tahun, dengan investor menunggu langkah-langkah pelonggaran lebih lanjut untuk meningkatkan sentimen dan ekonomi. Indeks CSI300 naik 0.1% menjadi 4.211.81 pada akhir sesi pagi, sedangkan Shanghai Composite Index turun 0.1% menjadi 3.234.82.

Indeks Hang Seng turun 0.6% menjadi 21.684.44. Indeks Hong Kong China Enterprises turun 1.1% menjadi 7.412.64. "Sentimen terikat kisaran berlanjut di tengah kekhawatiran pemulihan makro, manajemen COVID-19, dan pengetatan likuiditas secara global," kata Morgan Stanley dalam sebuah catatan. "Pengurangan estimasi pendapatan semakin dipercepat."

#HD

Home Depot (HD) ditutup pada $302.75 pada sesi perdagangan terakhir pada Kamis lalu, menandai pergerakan +1.41% dari hari sebelumnya. Perubahan ini melampaui kenaikan 0.43% S&P 500 hari ini. Pada saat yang sama, Dow bertambah 0.25%, dan Nasdaq yang sarat teknologi kehilangan 0.09%. Mulai hari ini, saham pengecer perbaikan rumah telah kehilangan 5.88% dalam sebulan terakhir. Pada saat yang sama, sektor Ritel-Grosir naik 3.8%, sedangkan S&P 500 naik 3.69%.

Investor akan mengharapkan kekuatan dari Home Depot saat mendekati rilis pendapatan berikutnya. Pada hari itu, Home Depot diproyeksikan melaporkan pendapatan $3.67 per saham, yang akan mewakili penurunan tahun-ke-tahun sebesar 4.92%. Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru menyerukan pendapatan $36.59 miliar, turun 2.44% dari kuartal tahun sebelumnya. Untuk setahun penuh, Zacks Consensus Estimates memproyeksikan pendapatan sebesar $16.04 per saham dan pendapatan $153.39 miliar, yang akan mewakili perubahan masing-masing sebesar +3.28% dan +1.48%, dari tahun sebelumnya.

#IBM

IBM telah menjadi salah satu saham yang paling banyak dicari di Zacks.com akhir-akhir ini. Jadi, mungkin ingin melihat beberapa fakta yang bisa membentuk kinerja saham dalam waktu dekat. Saham perusahaan teknologi dan konsultan ini telah kembali +2.6% selama sebulan terakhir dibandingkan dengan perubahan +4.7% komposit Zacks S&P 500. Industri Komputer Zacks - Sistem Terintegrasi, yang menjadi milik IBM, telah naik 2.3% selama periode ini.

IBM diperkirakan akan membukukan pendapatan $1.35 per saham untuk kuartal saat ini, mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar -23.7%. Selama 30 hari terakhir, Perkiraan Konsensus Zacks tetap tidak berubah. Untuk tahun fiskal saat ini, estimasi pendapatan konsensus sebesar $10.09 menunjukkan perubahan sebesar +27.2% dari tahun sebelumnya. Selama 30 hari terakhir, perkiraan ini tetap tidak berubah. Saham IBM melemah 0.84 (-0.65%) ditutup pada 128.55 pada Kamis lalu.

#JPM

JPMorgan Chase & Co. (JPM) diperkirakan akan memberikan penurunan pendapatan dari tahun ke tahun pada pendapatan yang lebih rendah ketika melaporkan hasil untuk kuartal yang berakhir Maret 2022. Pandangan konsensus yang dikenal luas ini memberikan gambaran yang baik tentang gambaran pendapatan perusahaan, tetapi bagaimana hasil aktual dibandingkan dengan perkiraan ini merupakan faktor kuat yang dapat memengaruhi harga saham jangka pendeknya. Laporan pendapatan, yang diharapkan akan dirilis pada 13 April 2022, dapat membantu saham bergerak lebih tinggi jika angka-angka kunci ini lebih baik dari ekspektasi. Di sisi lain, jika meleset, saham bisa bergerak lebih rendah.

Perusahaan ini diperkirakan akan membukukan pendapatan kuartalan sebesar $2.71 per saham dalam laporannya yang akan datang, yang mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar -39.8%. Pendapatan diharapkan menjadi $ 30.5 miliar, turun 5.5% dari kuartal tahun lalu. Perkiraan EPS konsensus untuk kuartal tersebut telah direvisi 2.21% lebih rendah selama 30 hari terakhir ke level saat ini. Ini pada dasarnya merupakan cerminan bagaimana analis yang mencakup secara kolektif menilai kembali perkiraan awal mereka selama periode ini. Saham JPM melemah 0.40 (-0.30%) ditutup pada 131.09 pada Kamis lalu.

#3M

Perdagangan Selasa pekan lalu, 3M (MMM) ditutup pada $148.90, menandai pergerakan -0.42% dari hari sebelumnya. Perubahan ini lebih sempit dari penurunan 1.26% S&P 500 hari ini. Di tempat lain, Dow kehilangan 0.8%, sedangkan Nasdaq yang sarat teknologi kehilangan 0.44%. Menjelang Rabu, saham pembuat Post-it notes, pelapis industri dan keramik telah naik 4.36% dalam sebulan terakhir. Pada saat yang sama, sektor Konglomerat naik 4.13%, sedangkan S&P 500 naik 6.07%. Saham 3 juta lebih rendah 0.35 (-0.23%) ditutup pada 149.95 pada Kamis lalu.

Wall Street akan mencari hal positif dari 3M saat mendekati tanggal laporan pendapatan berikutnya. Pada hari itu, 3M diproyeksikan melaporkan pendapatan $2.40 per saham, yang akan menunjukkan penurunan 13.36% dari tahun ke tahun. Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru kami menyerukan pendapatan sebesar $8.7 miliar, turun 1.69% dari kuartal tahun sebelumnya. Melihat setahun penuh, Estimasi Konsensus Zacks kami menyarankan analis mengharapkan pendapatan $10.29 per saham dan pendapatan $36.09 miliar. Total ini akan menandai perubahan masing-masing sebesar +1.68% dan +2.09% dari tahun lalu.

Senin, 11 April

Inflation Rate YoY Mar CN, perkiraan 1.2%, sebelumnya 0.9%.

GDP MoM Feb GB, perkiraan 0.5%, sebelumnya 0.8%.

Fed US Bostic Speech.

Fed US Bowman Speech.

Fed US Evans Speech

Selasa, 12 April

NAB Business Confidence Mar AU, perkiraan 2, sebelumnya 13.

Inflation Rate YoY Final Mar DE, perkiraan 7.3%, sebelumnya 5.1%.

Unemployment Rate Feb GB, perkiraan 3.8%, sebelumnya 3.9%.

ZEW Economic Sentiment Index Apr DE, konsensus -50, sebelumnya -39.3.

Core Inflation Rate YoY Mar US, perkiraan 6.7%, sebelumnya 6.4%.

Inflation Rate YoY Mar US, perkiraan 8.3%, sebelumnya 7.9%

Rabu, 13 April

RBNZ Interest Rate Decision NZ, konsensus 1.25%, sebelumnya 1.00%.

Balance of Trade Mar CN, perkiraan $25 milyar, sebelumnya $115.95 milyar.

Inflation Rate YoY Mar GB, perkiraan 6.3%, sebelumnya 6.2%.

Bank of Japan Kuroda Speaks JP.

PPI MoM Mar US, perkiraan 1.0%, sebelumnya 0.8%.

Core PPI MoM Mar US, perkiraan 0.3%, sebelumnya 0.2%.

Bank of Canada Interest Rate Decision, perkiraan 1.00% sebelumnya 0.5%

Kamis, 14 April

Unemployment Rate Mar AU, perkiraan 4.00%, sebelumnya 4.00%.

ECB Interest Rate Decision, perkiraan 0.0%, sebelumnya 0.0%.

Deposit Facility Rate EU, perkiraan -0.5%, sebelumnya -0.5%.

ECB Press Conference EU.

Retail Sales MoM Mar US, perkiraan 0.4%, sebelumnya 0.3%.

Retail Sales Ex-Autos MoM Mar US, perkiraan 0.5%, perkiraan 0.2%.

Initial Jobless Clamis 09/Apr US, perkiraan 170K, sebelumnya 166K.

Michigan Consumer Sentiment US, perkiraan 58.8, sebelumnya 59.4

Jumat, 15 April

House Price Index YoY Mar CN, perkiraan 1.9%, sebelumnya 2.0%.

Bank Holiday: NZ, AU, CH, DE, GB, CA.

NY Empire State Manufacturing Index Apr US, perkiraan 1, sebelumnya -11.8.

Industrial Production MoM Mar US, perkiraan 0.3%, sebelumnya 0.5%.