PIVOT

Forecasting Strategy for Short Term Trade

EUR/USD

Pasangan EUR/USD memulihkan beberapa kekuatan pada hari Rabu tetapi terus diperdagangkan dalam level yang sudah dikenal. Pasangan ini menghabiskan sebagian besar hari perdagangan di sekitar level 1.1430, di mana saat ini berdiri, menuju pembukaan Asia. Itu mampu mempertahankan ambang 1.1400 di tengah pelemahan dolar secara luas, yang terakhir dipicu oleh mundurnya imbal hasil obligasi pemerintah AS dan penguatan ekuitas global.

Pada hari Kamis, Komisi Eropa akan merilis laporan Prakiraan Pertumbuhan Ekonomi, sementara beberapa pembicara ECB akan menyampaikannya. Indeks Harga Konsumen diperkirakan meningkat menjadi 7.3% YoY dari tertinggi multi-dekade 7% pada bulan Desember, sementara pembacaan inti diperkirakan sebesar 5.9%.

USD/JPY 

Pasangan ini menyaksikan beberapa aksi jual intraday pada hari Rabu dan mundur lebih dari 35 pips dari area 115.65-115.70, atau tertinggi yang disentuh pada 28 Januari. Penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS melemahkan dolar AS dan memberikan beberapa tekanan pada pasangan USD/JPY. Sisi negatifnya, bagaimanapun, tetap tertahan di tengah dorongan risk-on di pasar, yang cenderung membebani safe-haven yen Jepang.

Dapat dikatakan, meningkatnya taruhan untuk kenaikan suku bunga The Fed 50 bps pada bulan Maret akan bertindak sebagai penarik untuk imbal hasil obligasi AS dan greenback. Ini pada gilirannya, dilihat sebagai faktor kunci yang membantu pasangan USD/JPY untuk menemukan support yang layak di dekat wilayah 115.30.

GBP/USD

GBP/USD kehilangan daya tariknya setelah naik menuju 1.3600 pada hari sebelumnya karena investor menilai komentar terbaru dari Kepala Ekonom BOE Huw Pill, yang mengatakan bahwa prospek suku bunga bank tidak pasti setelah beberapa bulan mendatang. GBP/USD telah berhasil naik lebih tinggi setelah jatuh menuju 1.3500 di awal minggu dan mulai menguji resistensi jangka pendek yang tampaknya telah terbentuk di 1.3560 Rabu pagi. Jika level ini berubah menjadi support, pasangan dapat menargetkan 1.3600.

Lingkungan pasar yang berisiko-positif di samping penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS mempersulit greenback untuk tetap tangguh terhadap para pesaingnya pada Rabu pagi dan membantu GBP/USD mengumpulkan momentum bullish.

AUD/USD

Lingkungan pasar yang berisiko-positif di samping penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS mempersulit greenback untuk tetap tangguh terhadap para pesaingnya pada Rabu pagi dan membantu GBP/USD mengumpulkan momentum bullish.

Kendati demikian, meningkatnya taruhan untuk kenaikan suku bunga The Fed 50 bps pada bulan Maret akan membatasi penurunan untuk imbal hasil obligasi AS dan uang. Ini, pada gilirannya, memerlukan kehati-hatian sebelum menempatkan taruhan bullish agresif di sekitar pasangan AUD/USD.

XAU/USD

Emas menambah keuntungan pada hari Rabu, dibantu oleh dolar yang lebih lemah dan mundurnya imbal hasil Treasury AS, meskipun harga bergerak dalam kisaran yang ketat karena investor menahan diri untuk tidak bertaruh besar menjelang data inflasi AS. Spot gold naik 0.5% menjadi $1.834.30 per ounce.

Semua mata tertuju pada data harga konsumen AS untuk Januari yang akan dirilis pada hari Kamis yang dapat memberikan kejelasan lebih lanjut tentang lintasan kenaikan suku bunga Federal Reserve. Angka inflasi yang kuat diperkirakan akan meningkatkan keberanian emas sebagai lindung nilai inflasi, tetapi kenaikan suku bunga AS akan meningkatkan biaya peluang emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil. Pejabat bank sentral AS telah mengisyaratkan mereka akan mulai menaikkan suku bunga bulan depan untuk melawan inflasi yang tinggi. Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Rabu AS mungkin mendekati penurunan inflasi, tetapi menambahkan dia masih condong ke arah laju kenaikan suku bunga yang sedikit lebih cepat tahun ini.

WTI

Harga minyak stabil di sekitar $90 per barel pada hari Rabu tetapi prospek peningkatan pasokan dari Iran dan Amerika Serikat terus menekan pasar. Minyak mentah WTI AS menetap 30 sen, atau 0.34%, lebih tinggi pada $89.66 per barel. Kontrak turun sekitar 2% pada hari Selasa karena Washington melanjutkan pembicaraan tidak langsung dengan Iran untuk menghidupkan kembali kesepakatan nuklir.

Sentimen pasar juga terpukul dari laporan bulanan terbaru dari Administrasi Informasi Energi, yang meningkatkan prospek produksi minyak mentah AS menjadi rata-rata 11.97 juta barel per hari tahun ini. Presiden Prancis Emmanuel Macron mengatakan pada hari Selasa bahwa dia yakin langkah-langkah dapat diambil untuk mengurangi eskalasi krisis setelah pertemuan dengan Presiden Rusia Vladimir Putin dan meminta semua pihak untuk tetap tenang.

#CSCO

Pasar mengharapkan Cisco Systems (CSCO) untuk memberikan peningkatan pendapatan dari tahun ke tahun pada pendapatan yang lebih tinggi ketika melaporkan hasil untuk kuartal yang berakhir Januari 2022. Laporan pendapatan, yang diharapkan akan dirilis pada 16 Februari 2022, mungkin membantu saham bergerak lebih tinggi jika angka-angka kunci ini lebih baik dari ekspektasi. Di sisi lain, jika meleset, saham bisa bergerak lebih rendah.

Penjual router, sakelar, perangkat lunak, dan layanan ini diharapkan membukukan pendapatan kuartalan sebesar $0.81 per saham dalam laporannya yang akan datang, yang mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar +2.5%. Pendapatan diharapkan menjadi $12.65 miliar, naik 5.8% dari kuartal tahun lalu. Perkiraan konsensus EPS untuk kuartal tersebut telah direvisi 0.29% lebih tinggi selama 30 hari terakhir ke level saat ini. Saham CSCO lebih tinggi 0.95 (+1.72%), ditutup pada 56.29 pada hari Rabu. 

#BABA

Saham Alibaba Group Holding Ltd. melonjak di Hong Kong karena SoftBank Group Corp. mengatakan pihaknya tidak terlibat dalam pengajuan saham penyimpanan Amerika tambahan oleh raksasa teknologi China itu, menghilangkan kekhawatiran investor bahwa pemegang saham terbesar perusahaan itu mungkin ingin menguangkan. Saham BABA lebih tinggi 4.60 (+3.77%) ditutup pada 126.50 pada hari Rabu.

Saham Alibaba telah jatuh awal pekan ini setelah perusahaan mengajukan untuk mendaftarkan tambahan satu miliar ADS ke Securities and Exchange Commission. Hal itu memicu spekulasi analis bahwa SoftBank mungkin akan melepas sebagian sahamnya, terutama karena terlihat membutuhkan uang tunai untuk mendanai pembelian kembali. Saham Alibaba yang diperdagangkan di Hong Kong naik sebanyak 7%, terbesar di tahun ini, sementara SoftBank bertambah sebanyak 5.9%.