PIVOT

Prediksi Strategi untuk Perdagangan Jangka Pendek

EUR/USD

Imbal hasil obligasi pemerintah AS mencapai level yang terakhir terlihat pada Februari 2020, mendorong minat spekulatif terhadap greenback. EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1.1330 setelah mencapai titik terendah di 1.1318. Euro jatuh lebih dari tujuh puluh pip terhadap dolar AS, mengalami hari terburuk dalam beberapa bulan karena imbal hasil AS terus meningkat dan di tengah penurunan besar harga ekuitas.

Pasangan EUR/USD diperdagangkan pada level terendah dalam seminggu di zona harga 1.1330 karena dolar diuntungkan dari melonjaknya imbal hasil obligasi pemerintah AS. Spekulasi bahwa pembuat kebijakan AS akan bergerak ke laju yang lebih cepat dari tapering mengirim imbal hasil Treasury AS 10-tahun ke tertinggi baru dua tahun di 1.856%, sedangkan imbal hasil obligasi 2-tahun mencapai 1.06%.

USD/JPY

USD/JPY telah melemah kembali mendekati angka 114.50 dalam perdagangan baru-baru ini setelah sempat melonjak setinggi 115.00 selama perdagangan Asia Pasifik setelah keputusan suku bunga BoJ melemahnya yen. Selain BoJ yang lebih dovish dari yang diharapkan, beberapa pedagang FX akan terkejut dengan ketidakmampuan USD/JPY untuk melacak kemajuan terbaru dalam imbal hasil obligasi AS yang membuat AS 10-tahun pada hari Selasa mencapai level tertinggi sejak Januari 2020 di atas 1.85%. Sebaliknya, pada level saat ini tepat di atas 114.50, USD/JPY masih diperdagangkan sekitar 1.5% di bawah tertinggi multi-tahun 116.35 yang dicapai pada minggu pertama tahun 2022.

Prakiraan inflasi untuk tahun fiskal 2022/23 dan 2023/24 keduanya dinaikkan menjadi 1.1% dari sebelumnya 0.9% dan 1.0%, sementara bahasa tentang risiko terhadap harga disesuaikan menjadi "secara umum seimbang" dari "condong ke sisi negatifnya".

GBP/USD

Di 1.3574, GBP/USD telah jatuh sekitar 0.51% pada hari Selasa dari tertinggi 1.3661 ke terendah baru 1.3573. Lonjakan imbal hasil Treasury AS telah mengangkat dolar AS keluar dari kelesuan sementara politik Inggris membebani mata uang Inggris yang tercemar juga. Pertama, benchmark imbal hasil Treasury AS melonjak ke tertinggi dua tahun dan indeks pasar ekuitas utama turun lebih dari 1% pada hari Selasa karena para pedagang bersiap untuk Federal Reserve agar lebih agresif dalam pengetatan kebijakan moneter untuk mengatasi inflasi.

Dolar AS mencapai level tertinggi enam hari setelah lonjakan imbal hasil Treasury. Imbal hasil 10-tahun AS juga mencapai puncak dua tahun di 1.866% semalam. Sejalan dengan imbal hasil Treasury, dolar menguat terhadap sekeranjang mata uang, mencapai tertinggi satu minggu di 95.83 DXY.

AUD/USD

AUD/USD menembus di bawah support garis tren jangka pendek utama sebelumnya selama sesi Selasa dan kemudian jatuh di bawah level 0.7200. Pada level saat ini di kisaran 0.7180, AUD/USD diperdagangkan lebih rendah hari ini sekitar 0.3%, cerminan dari kelemahan di pasar ekuitas global yang diguncang pada hari Selasa oleh kenaikan tajam dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS dan USD yang lebih kuat.

Penguatan dolar lebih lanjut dan risiko aliran risk-off mengirim AUD/USD kembali ke posisi terendah 2022 tepat di bawah 0.7150 dengan tidak adanya kejutan pasar tenaga kerja Australia yang positif dan besar-besaran.

XAU/USD

Harga emas spot (XAU/USD) turun ke level terendah sejak minggu lalu pada hari Selasa, menembus di bawah support dalam bentuk MA 21 dan 50-hari di $1810. Kelemahan emas, yang telah melihat harga spot turun sekitar 0.6% ke level saat ini di sekitar $1.807, mencerminkan kenaikan baru-baru ini dalam imbal hasil obligasi AS. Khususnya, imbal hasil 2-tahun melampaui 1.0% untuk pertama kalinya sejak Februari 2020, sementara imbal hasil 10-tahun naik sebentar di atas 1.85% untuk mencapai tertinggi baru hampir dua tahun sebelum tergelincir kembali ke tepat di atas level 1.80%.

Hasil riil, di mana logam mulia seperti emas memiliki korelasi negatif terkuat, juga naik, dengan perdagangan TIPS 10-tahun dalam kisaran -0.65% hingga -0.70% dan pada level tertinggi sejak awal Q2 2021. Ingatlah bahwa hasil riil yang lebih tinggi hasil meningkatkan biaya peluang memegang aset non-menghasilkan seperti emas.

WTI

Setelah mencapai tertinggi multi-tahun di awal sesi perdagangan Eropa di dekat level $86.00 per barel, WTI berjangka bulan depan telah mundur ke perdagangan sekitar $85.00, meskipun masih mempertahankan kenaikan sekitar 60 sen pada sesi tersebut. Pukulan yang lebih rendah dari perkiraan terhadap permintaan global dari Omicron dikombinasikan dengan kesulitan yang dialami beberapa anggota OPEC+ yang lebih kecil dalam meningkatkan produksi membuat Goldman Sachs mengumumkan harga minyak (Brent) untuk mencapai $100 per barel pada semester kedua 2022. Bank menjelaskan bahwa faktor-faktor di atas telah "menjaga pasar minyak global dalam defisit yang lebih besar daripada perkiraan konsensus kami di atas", sebuah faktor yang kemungkinan telah mendorong kenaikan premi di berbagai kadar minyak mentah fisik di atas harga mendatang dalam beberapa pekan terakhir.

#AMZN

Dalam sesi perdagangan terbaru pada hari Senin, Amazon (AMZN) ditutup pada $3.242.76, menandai pergerakan +0.57% dari hari sebelumnya. Langkah ini melampaui kenaikan harian S&P 500 sebesar 0.08%. 

Wall Street akan mencari hal positif dari Amazon saat mendekati tanggal laporan pendapatan berikutnya. Dalam laporan itu, analis memperkirakan Amazon akan membukukan pendapatan $3.90 per saham. Ini akan menandai penurunan tahun-ke-tahun sebesar 72.32%. Zacks Equity Research perkiraan konsensus terbaru menyerukan pendapatan kuartalan sebesar $137.76 miliar, naik 9.72% dari periode tahun lalu. Amazon turun 64.41 (-1.99%) ditutup pada 3.178.53 pada hari Selasa.

#AAPL

Analis Deutsche Bank Sidney Ho mengulangi peringkat Belinya pada saham Apple. Namun, analis menaikkan target harganya menjadi $200 dari $175 — dengan asumsi naik sekitar 16% dari level perdagangan saat ini. Target harga rata-rata analis sisi jual di Apple adalah $177, menurut data Bloomberg. Saham turun 1.5% dalam perdagangan pra-pasar di tengah pertumpahan darah yang sedang berlangsung di saham teknologi dengan imbal hasil Treasury 10-tahun naik. Dorongan imbal hasil yang lebih tinggi telah mengirim saham Apple turun sekitar 3% tahun ini, sementara saham teknologi Nasdaq Composite telah turun hampir 6%. Apple turun 3.27 (-1.89%) ditutup pada 169.80 pada hari Selasa.