PIVOT

Prediksi Strategi untuk Perdagangan Jangka Pendek

EUR/USD

Pada hari Kamis, mata uang bersama nyaris datar pada siang hari, meskipun memangkas beberapa kenaikan Rabu, karena pelaku pasar menilai risalah rapat FOMC terakhir. EUR/USD diperdagangkan pada 1.1295 pada waktu berita ini dimuat. Institute for Supply Management melaporkan bahwa IMP Jasa di AS turun dari 69.1 pada November menjadi 62.0 pada Desember.

Sebelum Wall Street dibuka, Departemen Tenaga Kerja melaporkan bahwa Klaim Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir pada 1 Januari 2022, meningkat 207 ribu lebih tinggi dari 197 ribu yang diperkirakan oleh para ekonom. Rata-rata 4 minggu mencapai 204.5 ribu, lebih dari 199.75 ribu di minggu sebelumnya.

USD/JPY

Bergerak kembali di atas level 116.00 pada hari Rabu, tetapi gagal menguji tertinggi multi-tahun hari Selasa di 116.40, USD/JPY secara bertahap tergelincir lebih rendah pada hari Kamis dan telah menghabiskan beberapa jam terakhir bergerak sideways di area 115.70. Pasangan ini, yang sejauh ini gagal mengumpulkan dorongan apa pun setelah rilis risalah The Fed yang lebih hawkish dari yang diharapkan pada hari Rabu meskipun mengirimkan imbal hasil AS lebih tinggi secara tajam di sepanjang kurva, telah menemukan support dalam bentuk terendah Rabu di dekat 115.60. Di bawah itu, teknisi mencatat dukungan lebih lanjut dalam bentuk tertinggi November 2021 dan Februari 2017 di 115.50.

Namun, dengan yen mata uang G10 yang paling sensitif terhadap perbedaan suku bunga, imbal hasil jangka panjang AS kemungkinan akan perlu melanjutkan kenaikannya lebih tinggi jika USD/JPY ingin melampaui tertinggi baru-baru ini dan menguji tertinggi akhir 2016 di atas 118.00. 10-tahun AS menusuk di atas 1.70% pada hari Kamis dan naik lebih dari 20bps pada minggu ini, tetapi level kunci yang diawasi oleh pelaku pasar obligasi adalah tertinggi 2021 di 1.77%.

GBP/USD

Mengikuti GBP/USD telah membalikkan arahnya setelah naik ke level tertinggi dalam hampir dua bulan di 1.3600 Rabu malam karena penilaian pasar dolar terus memengaruhi tindakan pasangan ini. Meskipun pound tampaknya telah stabil di sekitar 1.3500 di awal sesi Eropa, kerugian tambahan dapat disaksikan jika turun di bawah 1.3480.

Risalah rapat FOMC bulan Desember mengungkapkan bahwa pembuat kebijakan melihat tepat bagi The Fed untuk memulai proses normalisasi neraca segera setelah kenaikan suku bunga pertama. Publikasi tersebut menunjukkan bahwa peserta melihat kondisi ekonomi saat ini yang menjamin laju limpasan neraca yang lebih cepat dibandingkan dengan episode normalisasi sebelumnya.

AUD/USD

Di sekitar 0.7160, AUD/USD mengakhiri hari turun sekitar 0.80% pada hari Kamis setelah jatuh dari tertinggi 0.7222 ke terendah 0.7145 dalam pergerakan teknis yang telah menembus support trendline harian yang penting. Sikap hawkish di Federal Reserve mendorong sentimen dan telah menghasilkan penawaran di AUD/USD, berlawanan dengan faktor musiman bullish yang biasa.

Selama beberapa tahun, awal tahun biasanya bullish untuk sektor komoditas dan mata uang beta tinggi, seperti AUD/USD. Namun, peringatan untuk bullish musiman akan selalu menjadi seberapa hawkish yang dilakukan The Fed pada awal tahun. Itu datang lebih cepat dari yang diperkirakan pasar dalam risalah Komite Pasar Terbuka Federal hari Rabu.

XAU/USD

XAU/USD menuju akhir sesi Amerika Utara lebih rendah sekitar 1.15%. Ini merupakan minggu yang buruk untuk harga emas sejauh ini dan mereka berada di ambang penutupan bearish untuk awal Januari. Penembusan $1.780 membuka risiko ke $1.750 untuk minggu-minggu mendatang. Pada dasarnya, Emas jatuh karena pasar berusaha menekan kenaikan keempat untuk tahun 2022 sebagai tanggapan atas risalah Komite Pasar Terbuka Federal kemarin. Ada reli spontan tetapi dolar mengalami penawaran pada hari Kamis dalam apa yang berombak setelah pasar sementara ekuitas AS berusaha untuk memperbaiki aksi jual sesi sebelumnya.

WTI

Minyak berjangka WTI bulan depan telah melonjak pada hari Kamis meskipun risalah the  Fed yang hawkish baru-baru ini menyebabkan penurunan pada aset berisiko lainnya yang minyak cenderung memiliki korelasi erat seperti, AS dan ekuitas global. Harga sesaat melampaui $80 per barel untuk pertama kalinya sejak pertengahan November sebelum sedikit berkurang dan pada level saat ini di pertengahan $79.00-an, WTI diperdagangkan dengan kenaikan sekitar $2.50 hari itu. Dengan area kunci terakhir dari resistensi grafik di area $79.50 menjelang tertinggi 2021 di sekitar $85.00 yang sekarang telah dibersihkan, bull minyak sekarang mungkin mengharapkan WTI untuk mendorong lebih tegas ke $80-an.

#HD

Harga perdagangan The Home Depot Inc. (NYSE:HD) mengambang lebih rendah pada pemeriksaan terakhir pada Rabu, 05 Januari, ditutup pada $409.49, -0.81% lebih rendah dari penutupan sebelumnya. Trader yang memperhatikan pergerakan harga intraday harus mengetahui bahwa pergerakan harga intraday telah berfluktuasi antara $408.19 dan $413.61. Home Depot Inc., yang valuasi pasarnya adalah $425.84 miliar pada saat penulisan ini, diperkirakan akan merilis laporan pendapatan kuartalannya 21 Februari 2022 – 25 Februari 2022. Hasil dividen pada saham perusahaan adalah 1.60%, sedangkan Rasio Dividen ke depan adalah 6.60. Optimisme investor tentang laporan pendapatan kuartal perusahaan saat ini dapat dimengerti. Analis telah memperkirakan laba per saham triwulanan akan tumbuh sebesar $3.33 per saham pada kuartal ini, namun mereka telah memperkirakan laba per saham tahunan sebesar $14.57 untuk tahun 2022 dan $15.25 untuk tahun 2023.

#IBM

Saham International Business Machines (NYSE: IBM) naik 14.1% pada Desember, menurut data dari S&P Global Market Intelligence. Analis Credit Suisse Sami Badri menerbitkan catatan tentang saham IBM pada 7 Desember, memberikan saham perusahaan peringkat berbobot dan mempertahankan target harga satu tahun $164.29 per saham. Pada saat penerbitan catatan, ini menyarankan kenaikan sekitar 37%, dan sepertinya cakupan bullish Badri membantu menghasilkan beberapa momentum untuk saham.

Saham IBM terus menanjak di awal perdagangan Januari. Harga saham perusahaan naik sekitar 3.3% di bulan sejauh ini. Perusahaan sekarang memiliki kapitalisasi pasar sekitar $124 miliar dan diperdagangkan sekitar 13.5 kali lipat dari penjualan yang diharapkan tahun ini. IBM juga membayar dividen yang menghasilkan 4.7%.