ANALISA MINGGUAN
ECONOMIC CALENDAR (3 - 7 JAN, 2022)
PIVOT POINTS
EUR/USD
EUR/USD memulai tahun di dekat level 1.2300 tetapi kemudian menemukan dirinya di bawah tekanan kuat dan turun menuju 1.1200 sebelum rebound ke 1.1300. Penggerak utama untuk langkah ini adalah perbedaan antara pandangan Fed dan ECB tentang suku bunga dan inflasi. Sementara The Fed telah mulai secara agresif mengurangi program QE dan terlihat siap untuk menaikkan suku bunga beberapa kali pada tahun 2022, ECB tetap dovish.
Prospek kebijakan bank sentral kemungkinan akan tetap menjadi pendorong utama EUR/USD pada tahun 2022. Rebound ekonomi Amerika lebih kuat dari rebound ekonomi Eropa, yang memberikan tekanan tambahan pada harga di AS Pertanyaan kunci untuk trader adalah jumlah kenaikan suku bunga dari The Fed pada tahun depan.
USD/JPY
Dolar AS telah reli sedikit selama sesi perdagangan pada hari Kamis untuk menembus di atas level 115. Untuk USD/JPY, jalan ke depan pada kuartal pertama 2022 kemungkinan akan tetap sangat terpaku pada ekspektasi pasar tentang betapa hawkishnya Federal Reserve. Pada bulan Desember, bank sentral menggandakan laju pengurangan pembelian aset, yang sekarang akan berakhir pada awal 2022.
Pertumbuhan harga utama berada pada laju tercepat dalam hampir 40 tahun di Amerika Serikat. Ekspektasinya adalah bahwa pertumbuhan harga akan tetap di atas target bank sentral tahun depan, dengan PCE Inti berjalan sekitar 2,7% pada 2022.
GBP/USD
Inggris memulai tahun 2021 dengan keuntungan. Inggris mendapatkan lebih banyak vaksin daripada rekan-rekannya di Barat, dan populasinya tampak antusias untuk ditusuk. Keuntungan itu ditutup oleh rekan-rekan Inggris, dan pada tahun 2022, sebagian besar dunia akan memiliki akses ke imunisasi.
Meskipun penyakit ini bersifat global, masalah lain seperti Brexit, kebijakan moneter, dan langkah fiskal bersifat lokal. Bullish dari Bank of England dapat terbukti sementara dan menjadi bumerang, sementara hal-hal lain mungkin meninggalkan monarki.
AUD/USD
Melihat ke tahun 2022, AUD/USD tampaknya mengikuti perbedaan suku bunga Australia/AS dan Dolar AS, sementara komoditas tampaknya tidak terlihat untuk saat ini. RBA tetap relatif dovish pada saat bank sentral di seluruh dunia ingin mengetatkan kebijakan moneter secara agresif. Ekonomi Australia yang kuat dapat menjadi faktor yang mendorong RBA untuk bertindak dan melepaskan stimulus pandemi.
IHK utama berada di puncak batas atas kisaran target mereka 2 - 3%, sedangkan ukuran inflasi rata-rata yang dipangkas yang mereka sukai, berada di batas bawah. Pertemuan mereka berikutnya adalah awal Februari, pada tahap itu, para pejabat akan memperhitungkan CPI kuartal keempat. Dengan banyak negara bagian Australia yang dibuka kembali pada kuartal keempat, ada kemungkinan untuk melihat kenaikan harga. Ini bisa memaksa tangan RBA dan beberapa hawkish mungkin terlihat. Dolar Australia dapat terus melemah sampai RBA mengubah nadanya.
USD/CAD
Dolar Kanada melemah 0.3% menjadi tepat di bawah 1.28 pada tahun 2021. Meskipun volatilitas, Loonie mengungguli mata uang utama seperti Euro, Pound, Yen dan Franc Swiss di tengah rebound ekonomi yang kuat. Namun, pada akhir tahun, loonie kembali membukukan kerugian karena sikap kebijakan yang lebih hawkish dari bank sentral utama kontras dengan pernyataan terakhir Dewan Komisaris.
Kekuatan di pasar energi membantu mendorong Dolar Kanada lebih tinggi di akhir tahun. Energi, yang menyumbang sekitar 11% dari PDB Kanada, memiliki pengaruh yang cukup besar atas Loonie, jadi tidak mengherankan bahwa rebound tajam oleh harga minyak mentah selama seminggu terakhir telah disaring menjadi reli oleh persilangan CAD utama.
XAU/USD
Di tengah kondisi likuiditas akhir tahun yang tipis, harga emas terus diperdagangkan berombak dalam level yang sudah dikenal, sebagian besar berputar di sekitar $1.800. Sentimen suram di sekitar harga emas dapat dikaitkan dengan rebound dolar AS berbasis luas, dibantu oleh kekuatan baru-baru ini dalam imbal hasil Treasury. Tingkat 10-tahun telah merebut kembali level kunci 1.50%, yang menjamin kehati-hatian untuk bulls emas. Ke depan, reposisi akhir tahun dalam greenback akan terus berdampak signifikan pada emas sementara kondisi tipis dapat membesar-besarkan pergerakan.
Harga emas mundur dari mendekati tertinggi bulanan $1.820, setelah melonjak pada hari Kamis dalam perdagangan akhir tahun yang berombak, harga emas hampir menguji tertinggi Desember tetapi gagal menembusnya, karena bull tetap berhati-hati menuju penutupan tahunan. Logam cerah tetap di jalur untuk mencatat kinerja terburuknya dalam enam tahun, karena dolar AS bertahan di posisi yang lebih tinggi di tengah ekspektasi pengetatan agresif Fed tahun depan.
WTI
Tidak hanya harga minyak rebound, mereka sekarang lebih tinggi daripada sebelum pandemi. Ketika harga minyak jatuh tahun lalu, produsen tidak punya pilihan selain memangkas produksi. Pasokan yang berkurang itu dengan cepat dikalahkan karena pemulihan ekonomi bersejarah melihat permintaan mengaum kembali lebih cepat—dan lebih kuat—dari yang diharapkan. Pada hari Jumat, harga kontrak WTI berada di $69.62 per barel—naik 52% dari Desember 2020. Itu juga diterjemahkan ke dalam harga yang lebih tinggi di pompa. Harga reguler rata-rata AS $3.34 per galon naik 55% sejak Desember 2020.
Mengenai minyak mentah yang diproduksi di dalam negeri, Barclays memperkirakan bahwa harga kontrak WTI akan meningkat dari tingkat saat ini $69.62 menjadi harga rata-rata $77 pada tahun 2022. Bank mengatakan bahwa pelepasan minyak baru-baru ini oleh pemerintahan Biden dari Strategic Petroleum Reserve tidak cara yang berkelanjutan untuk menurunkan harga, dan penurunan yang telah kita lihat dalam beberapa minggu terakhir "hanya akan bersifat sementara." Harga bisa lebih tinggi dari perkiraan, kata bank, jika wabah COVID-19 diminimalkan dan dengan demikian memungkinkan permintaan tumbuh lebih dari yang diharapkan. Sederhananya: Jika pandemi mereda tahun depan, itu bisa memberi lebih banyak tekanan pada harga.
NIKKEI
Indeks Nikkei 225 naik 4.91% menjadi 28.792 dan Indeks Topix yang lebih luas naik 10.4% menjadi 1.992 pada tahun 2021, menandai kenaikan tahunan tertinggi sejak 1989, didorong oleh stimulus fiskal dan moneter dan pemulihan ekonomi pascapandemi yang kuat.
Saham Jepang melewati tahun yang sangat fluktuatif dan penuh peristiwa, ditandai dengan pencabutan penuh keadaan darurat selama hampir 6 bulan yang membuka jalan bagi pemulihan ekonomi yang lebih cepat, pemilihan perdana menteri Fumio Kishida yang memimpin pengesahan paket fiskal rekor , Bank of Japan yang akomodatif yang terus mendukung kebijakan moneter dan munculnya varian omicron yang mengancam akan menggagalkan pertumbuhan global.
Ke depan hingga 2022, investor memantau perkembangan seputar virus dan arah inflasi, yang dilihat sebagai katalis utama untuk bank sentral utama dan pergerakan pasar.
#AXP
American Express ditutup pada $164.16 di sesi perdagangan terbaru, menandai pergerakan +0.2% dari hari sebelumnya. Menuju hari ini, saham penerbit kartu kredit dan perusahaan pembayaran global telah naik 9.18% selama sebulan terakhir, melampaui kenaikan sektor Keuangan sebesar 2.2% dan kenaikan S&P 500 sebesar 3.11% pada waktu itu.
Investor akan mengharapkan kekuatan dari American Express saat mendekati rilis pendapatan berikutnya, yang diharapkan pada 25 Januari 2022. Pada hari itu, American Express diproyeksikan untuk melaporkan pendapatan $ 1.77 per saham, yang akan mewakili tahun-ke-tahun. pertumbuhan tahun sebesar 0.57%.
Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru kami menyerukan pendapatan $ 11.42 miliar, naik 22.14% dari kuartal tahun sebelumnya. Untuk setahun penuh, Perkiraan Konsensus Zacks kami memproyeksikan pendapatan $9.55 per saham dan pendapatan $41.67 miliar, yang akan mewakili perubahan masing-masing +78.84% dan +15.48%, dari tahun sebelumnya.
#AAPL
Saham Apple naik hampir 40% tahun ini, dengan mudah melampaui pengembalian S&P 500 sebesar 28%. Tetapi karena permintaan untuk iPhone 13 berkurang dan kapitalisasi pasar perusahaan naik lebih tinggi, apakah akan mempertahankan saham Apple atau menjual di tahun baru adalah keputusan yang sulit bagi investor. Pada 2021 saham Apple jatuh rendah di 116.21, tertinggi adalah 182.06 dan menutup tahun di sekitar 170-180.
Apple melaporkan pertumbuhan pendapatan 29% dari tahun ke tahun. Perusahaan menghasilkan pertumbuhan 33% di sisi produk bisnis yang didorong oleh penjualan iPhone yang kuat, dan juga melaporkan pertumbuhan layanan sebesar 26% sementara perangkat yang dapat dikenakan tumbuh 13% dari tahun ke tahun. Apa yang mungkin lebih mengesankan daripada pertumbuhan pendapatannya adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan Apple; arus kas bebas 12 bulan terakhir perusahaan adalah $93 miliar.
#BA
Boeing (BA) ditutup pada $202.71 di sesi perdagangan terbaru, menandai pergerakan -0.47% dari hari sebelumnya. Menjelang hari terakhir tahun 2021, saham pembuat pesawat telah naik 8.22% selama sebulan terakhir, melampaui kenaikan sektor Aerospace sebesar 3.24% dan kenaikan S&P 500 sebesar 3.11% pada waktu itu.
Investor akan mengharapkan kekuatan dari Boeing saat mendekati rilis pendapatan berikutnya. Dalam laporan itu, analis memperkirakan Boeing akan membukukan pendapatan $0.03 per saham. Ini akan menandai pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 100.2%.
Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru kami menyerukan pendapatan sebesar $17.82 miliar, naik 16.42% dari kuartal tahun sebelumnya. Estimasi Konsensus Zacks setahun penuh BA menyerukan pendapatan -$1.59 per saham dan pendapatan $65.37 miliar. Hasil ini akan mewakili perubahan tahun ke tahun masing-masing sebesar +93.16% dan +12.4%.
#EBAY
Terlepas dari kerugian pelanggan, saham eBay naik 29% tahun ini, tetapi hali ini tidak memastikan bahwa ia akan Kembali sukses pada tahun 2022. Pada kuartal kedua tahun 2020, eBay memiliki 161 juta pembeli aktif, yang meningkat menjadi 166 juta pada kuartal pertama tahun 2021. Saat itulah pembukaan kembali ekonomi mendapatkan momentum, dan eBay mulai kehilangan pembeli. Pada kuartal terakhir yang berakhir 30 September, eBay turun menjadi 154 juta pembeli aktif. ebayturun dari $21.7 miliar pada kuartal ketiga 2020 menjadi $19.4 miliar pada Q3 2021.
Namun, eBay berhasil meningkatkan pendapatan selama waktu yang sama dari $2.2 miliar menjadi $2.5 miliar. eBay mencapai prestasi ini dengan meningkatkan persentase yang dibutuhkan dari setiap penjualan. Secara keseluruhan, tingkat penerimaan eBay meningkat dari 9.7% di Q3 tahun lalu menjadi 12.1% di Q3 tahun ini. Itu sebagian dapat menjelaskan kenaikan harga saham eBay pada tahun 2021 meskipun total pembeli lebih rendah.
WEEK AHEAD
Senin, 3 Januari
· Data Manufacturing Jerman Dec akan ditayangkan diperkirakan meningkat menjadi 57.9 dibandingkan 57.4 bulan sebelumnya.
· AS akan mengeluarkan data Manufacturing PMI Dec, diperkirakan menurun menjadi 57.8 dibandingkan 58.3 bulan sebelumnya
Selasa, 4 Januari
· China akan menayangkan data Caixin Manufacturing PMI Dec, diperkirakan meningkat menjadi 50.1 dari 49.9 bulan sebelumnya.
· Data Retail Sales Jerman Nov, diperkirakan mencatat penurunan -0.6% dari -0.3%.
· Data Inflation Rate Perancis Dec, diperkirakan 3.0% dari 2.8 % sebelumnya.
· Data Unemployment Rate Jerman Dec diperkirakan 5.4% dari 5.3% sebelumnya.
· Data Manufacturing PMI Inggris Dec diperkirakan 57.6 dari 58.1 sebelumnya.
· Data Manufacturing PMI AS Dec diperkirakan 60.2 dari 61.1 sebelumnya
Rabu, 5 Januari
· Data ADP Employment AS Dec diperkirakan 495K, menurun dari 534K sebelumnya.
· Data New Housing Price Index Nov diperkirakan 1.3% dari 0.9% sebelumnya
Kamis, 6 Januari
· FOMC minutes Fed AS akan diumumkan yang diperkirakan dapat memberikan gambaran akan seberapa cepat suku akan dinaikan.
· Data Inflation Rate Jerman Dec diperkirakan 5.2 persen sama dengan bulan sebelumnya.
· Balance of Trade AS bulan Nov, diperkirakan melebar menjadi $-81.8B dari $-67.1B bulan sebelumnya.
· Initial Claims AS 01/Jan, diperkirakan 205K dibandingkan 198K pekan sebelumnya.
· Data ISM Non-Manufacturing PMI Dec diperkirakan menurun menjadi 67.5 dari 69.1 bulan sebelumnya.
Jumat, 7 Januari
· Jerman akan menayangkan data Balance of Trade Nov diperkirakan meningkat 14.2 milyar euro dari 12.8 milyar euro.
· Uni Eropa akan mengeluarkan Inflation Rate Dec diperkirakan meningkat 5.1% dibandingkan 4.9%.
· Data Unemployment Rate Kanada Dec, diperkirakan 6% tidak ada perubahan.
· Data yang paling dinantikan pasar adalah Nonfarm Payroll AS Dec, diperkirakan meningkat 425K dibandingkan 210K bulan November.
· Unemployment Rate Dec 4.0% sebelumnya 4.2%.
· Hourly Earnings Dec 0.4% sebelumnya 0.3% · Hourly Earnings Dec 0.4% sebelumnya 0.3%
Disclaimer: Trading derivatif mengandung risiko kerugian tinggi dan belum tentu cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN dari investasi Anda.