PIVOT

Prediksi Strategi untuk Perdagangan Jangka Pendek

EUR/USD

Pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa menghadapi dilema ketika mereka bertemu minggu ini. Apakah mereka terus berargumen bahwa inflasi zona euro akan turun pada waktunya, seperti yang diyakini oleh Kepala Ekonom Philip Lane, atau apakah mereka memutuskan bahwa inflasi akan bertahan lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya, seperti yang dikemukakan oleh hawk Jerman Jens Weidmann?

Namun, dengan proyeksi staf baru yang cenderung mengarah pada pertumbuhan ekonomi yang lebih rendah dari yang diperkirakan sebelumnya karena penyebaran varian virus corona Omicron, ECB dapat meningkatkan Program Pembelian Aset (APP) yang lebih lama. Itu mungkin menghasilkan Euro yang lebih lemah karena pada dasarnya akan mendorong keputusan tentang kapan harus mengetatkan kebijakan moneter, dan seberapa jauh, lebih jauh ke masa depan.

USD/JPY

USD/JPY lemah pada hari Jumat, sebagian besar bertahan dalam kisaran baru-baru ini dan tidak menyimpang terlalu jauh dari area 113.50, yang, di samping MA 50-hari (saat ini di 113.60), telah bertindak sebagai magnet bagi aksi harga beberapa hari terakhir ini. Pada hari ini, pasangan ini datar tepat di bawah 113.50, setelah melihat beberapa ketidakstabilan setelah rilis data inflasi AS yang mengkonfirmasi tingkat utama CPI naik ke tertinggi empat dekade di 6.8%, meskipun dilihat dari reaksi pasar, mny telah telah mengharapkan lebih tinggi.

Pasangan ini berada di jalur untuk mengakhiri minggu di sekitar 0.6% lebih tinggi dan, memang, ketidakpastian Omicron yang telah membebani pasangan dan mendorong kembali dari puncak baru-baru ini di atas 115.00 agak memudar minggu ini. Pelaku pasar sekarang lebih nyaman mengetahui bahwa 1) varian baru lebih ringan daripada delta dan 2). 

GBP/USD

Analis di MUFG Bank, mendukung skenario dengan pelemahan lebih lanjut untuk pound relatif terhadap dolar AS. Mereka melihat GBP/USD bisa jatuh di bawah 1.3000 untuk pertama kalinya dalam setahun. Mereka memperingatkan keputusan kejutan untuk menaikkan suku bunga dari Bank of England akan memicu reaksi GBP (bullish) yang lebih besar terutama karena jual telah dibangun baru-baru ini.

“Kami terus mendukung pelemahan GBP lebih lanjut dalam waktu dekat terutama terhadap USD, dan mengharapkan cable turun di bawah 1.3000 untuk pertama kalinya hanya dalam satu tahun. Waktu pengangkatan untuk kenaikan suku bunga oleh BoE dan The Fed tampaknya sangat menyempit jika BoE menunda menaikkan suku lagi sementara The Fed mempercepat rencana pengetatan."

AUD/USD

Pasangan AUD/USD memperoleh beberapa daya tarik positif selama awal sesi Amerika Utara dan mencapai tertinggi baru harian, di sekitar wilayah 0.7180 setelah rilis angka inflasi konsumen AS.

IHK utama AS naik 0.8% MoM di bulan November dibandingkan dengan 0.7% yang diantisipasi dan tingkat tahunan meningkat dari 6.2% di Oktober menjadi 6.9%, menandai level tertinggi sejak 1982. Selain itu, inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi, naik 0.5% MoM dan 4.9% dari tahun lalu, sesuai dengan perkiraan konsensus. Data tersebut menegaskan kembali ekspektasi bahwa The Fed akan memperketat kebijakan moneternya lebih cepat daripada nanti untuk menahan inflasi yang sangat tinggi.

XAU/USD

Pedagang emas mengalihkan perhatian mereka ke keputusan suku bunga Federal Reserve mendatang yang akan dirilis Rabu. Meskipun tidak ada perubahan pada suku bunga acuan yang diharapkan, The Fed akan memperbarui pernyataan kebijakannya serta ringkasan proyeksi ekonomi (SEP). Juga diharapkan bahwa kata "sementara" akan dihapus dari pernyataan tersebut, sebuah konsesi untuk kenaikan berkelanjutan yang terlihat pada harga di seluruh perekonomian.

Tingkat impas 2 tahun turun selama seminggu terakhir, sedangkan tingkat 5 dan 10 tahun naik, meskipun tetap jauh di bawah level di bulan November. Hal ini menunjukkan pasar berharap harga mereda di tahun-tahun mendatang karena kenaikan suku bunga Bank Sentral. Namun, langkah-langkah inflasi berbasis pasar tetap di atas kisaran target The Fed, dengan tingkat 2 tahun di 3.23%. 

WTI

Minyak menetapkan kenaikan mingguan terbesarnya dalam lebih dari tiga bulan karena kekhawatiran terburuk atas jenis virus baru telah surut. West Texas Intermediate berjangka naik 8.2% minggu ini. Minyak telah melihat perubahan haluan yang luar biasa setelah jatuh ke pasar bearish pada 30 November, menyusul penurunan multi-minggu. Tetapi kekhawatiran tetap ada atas varian omicron, yang menurut sebuah penelitian 4.2 kali lebih mudah menular daripada varian delta.

#AXP

American Express Company (NYSE:AXP) telah mengumumkan bahwa mereka akan membayar dividen sebesar US$0.43 per saham pada 10 Februari. Termasuk pembayaran ini, hasil dividen pada saham akan menjadi 1.0%, yang merupakan dorongan sederhana untuk pengembalian pemegang saham. Jika dapat diprediksi dalam jangka panjang, bahkan hasil dividen yang rendah pun bisa menarik. Namun, pendapatan American Express dengan mudah menutupi dividen. Ini berarti bahwa sebagian besar pendapatan bisnis digunakan untuk membantunya tumbuh. Ke depan, laba per saham diperkirakan akan naik 0.1% selama tahun depan. Jika dividen berlanjut di jalur ini, rasio pembayaran bisa menjadi 19% pada tahun depan, yang menurut kami cukup berkelanjutan di masa mendatang.

#BA

Perusahaan Boeing (NYSE:BA) menerima banyak perhatian dari pergerakan harga yang substansial di NYSE selama beberapa bulan terakhir, meningkat menjadi US$233 pada satu titik, dan turun ke posisi terendah US$188.

Berita bagus untuk investor, Boeing masih berdagang dengan harga yang cukup murah kisaran nilai intrinsik saham tersebut adalah $286.30, tetapi saat ini diperdagangkan pada US$205 di pasar saham, artinya masih ada kesempatan untuk membeli sekarang. Namun, mengingat saham Boeing cukup fluktuatif (yaitu pergerakan harganya diperbesar relatif terhadap pasar lainnya), ini bisa berarti harga bisa turun lebih rendah, memberi kita kesempatan lain untuk membeli di masa depan. Ini didasarkan pada beta yang tinggi, yang merupakan indikator yang baik untuk volatilitas harga saham.