Menjelang rilis laporan keuangan kuartal ketiga, Verizon Communications Inc. kembali menjadi sorotan di tengah dinamika industri telekomunikasi yang terus berevolusi. Setelah periode volatilitas di sektor layanan nirkabel dan broadband, investor kini menantikan sejauh mana strategi efisiensi biaya, ekspansi jaringan 5G, serta pertumbuhan pelanggan fixed wireless broadband mampu menopang kinerja perusahaan.
Persaingan yang semakin ketat dari AT&T dan T-Mobile memaksa Verizon mempercepat inovasi serta menyeimbangkan strategi harga dengan peningkatan nilai layanan. Di sisi lain, tekanan biaya infrastruktur dan penurunan permintaan pasca-pandemi menuntut manajemen untuk menjaga margin keuntungan tanpa mengorbankan kualitas jaringan yang menjadi kekuatan utama perusahaan.
Earning report kali ini menjadi barometer penting untuk mengukur efektivitas restrukturisasi internal Verizon dan arah jangka panjangnya di pasar komunikasi AS. Pelaku pasar akan mencermati tidak hanya hasil kuartalan, tetapi juga panduan (guidance) manajemen terhadap sisa tahun fiskal—apakah perusahaan mampu mempertahankan momentum pemulihan atau justru menghadapi tekanan dari kompetisi dan tren harga yang menurun.
Ekspektasi Pasar
- Pendapatan diperkirakan tumbuh sekitar 10,3% year-on-year menjadi sekitar US$10,61 miliar.
- Angka EPS (laba per saham) yang disesuaikan diharapkan berada sekitar US$2,97.
- Untuk dibandingkan: pada kuartal sebelumnya, Visa mencatat pendapatan US$10,17 miliar, tumbuh 14,3% dibanding tahun lalu.
- Para analis secara umum telah mengonfirmasi kembali estimasi mereka dalam 30 hari terakhir, menunjukkan bahwa ekspektasi tetap stabil.
Catatan Penting & Konteks
- Pertumbuhan 10,3% adalah pelambatan dibanding pertumbuhan 11,7% pada periode yang sama tahun sebelumnya.
- Dalam 2 tahun terakhir, Visa hanya sekali gagal memenuhi estimasi pendapatan Wall Street — rata-rata kelebihan (beat) adalah sekitar 1,2%.
- Performa pesaing di sektor kartu kredit juga diuraikan: misalnya, Capital One Financial Corporation mencatat pertumbuhan tahun-ke-tahun 53,4% dan mengalahkan ekspektasi, sedangkan Synchrony Financial mencatat pertumbuhan datar dan hanya sedikit di atas estimasi.
- Target harga rata-rata analis untuk saham Visa disebut sekitar US$392,59 dibanding harga saham saat artikel ditulis sekitar US$347,50.
Implikasi bagi Investor
- Karena Visa relatif jarang mengecewakan ekspektasi, laporan ini bisa menjadi momen penting untuk melihat apakah pertumbuhan masih bisa dipertahankan.
- Pelambatan pertumbuhan dari ~11,7% ke ~10,3% menjadi sinyal bahwa mungkin ada tekanan dalam bisnis — misalnya dari kondisi ekonomi makro, belanja konsumen, atau persaingan — yang perlu dipantau.
- Target harga dan konsensus analis yang masih optimis menunjukkan bahwa pasar tetap berharap perusahaan dapat menahan atau memperkuat momentum meskipun pertumbuhan melambat.
Earning Projection Prediction
APA YANG DINYATAKAN ANALIS
Short – Medium Term Projection
Strategi
| Buy Verizon | |
| Entry | 36,76 |
| Take Profit | 53,92 |
| Stoploss | 30,63 |
Disclaimer On
Ade Yunus ST, WPA : Global Market Strategies
Geraldo Kofit CSA,CTA,CDMp : Market Analyst